bruinsma schreef op 7 mei 2012 om 09:59:
Volgens SNS moet bakery 900kk opleveren, ofwel 13,33 per aandeel. Stap je nu in, dan krijg je purac enz. Voor een dubbeltje
Als je zo redeneert, dan krijg je er ook nog 615 miljoen aan schulden gratis bij ;-)
Purac en Caravan samen winst 2012 circa EUR 0,70, k/w 12 lijkt me redelijk dus waarde aandeel dan EUR 8,50.
Aandeel op dit moment circa EUR 13,=, dividend EUR 0,70 gaat er spoedig af, dus EUR 12,30. Dat lijkt me te laag, want voor dat verschil kunnen ze makkelijk Bakery verkopen en de schulden geheel aflossen... schulden hoeven niet geheel te worden afgelost, en het verschil kan gebruikt worden voor kopen extra omzet/winst (waarna hogere aandelenkoers) of uitkering van extra dividend.
Ik verkoop niet beneden de 15 euro (na aankomend dividend), dan is de waardering nog laag maar iets realistischer.