Eurocommercial Properties « Terug naar discussie overzicht

quote:

simpleton schreef op 15 februari 2021 19:10:

www.mercialys.com/uploads/actualites/...

quote:

Gijsbertha schreef op 15 februari 2021 15:58:

[quote alias=NLvalue id=13196552 date=202102151325]
Je suggereert weer van alles. Lees de blackrock substantieele meldingen na op de afm site. 2014. 100miljoen positie. Dat zijn geen kleine particulieren.

Disclaimer tbv de AFM: geen shortpositie in ECP - ook nooit gehad. Naam & contactgegevens bekend bij de IEX redactie.

Wat zit je nou toch de hele tijd te zeuren over 2014? Volgens mij is beleggen naar de toekomst gericht. Ga je binnenkort ook nog terug naar de 17de eeuw en de tulpenmanie analyseren?

Volgens mij denk je dat je Warren Buffett himself bent met je disclaimer.

Disclaimer tbv de AFM: succes met al jullie vergaderingen en de krant lezen.

quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 15 februari 2021 20:21:

@Branco

Bedankt voor je snelle analyse, dat pb kan ik dus in het weekend nog eens in alle rust rustig nalezen. Ik had overigens ook niet echt negatieve verrassingen verwacht.

Just for fun (ik beloof je er dit keer niet aan op te hangen) wat verwacht jij als doorgewinterde vastgoedprofessional dat ECP, als ze op 26 maart ergens uitvergaderd zijn, zal presenteren qua:

-lfl huurontwikkeling (heb het ff niet teruggescrolld, maar volgens mij was dat behoorlijk optimistisch) daarover heb ik geen voorspelling gedaan, in ieder geval positief in Italië en in mindere mate ook positief in Zweden
-overall bezettingsgraad ergens tussen 98,5 en 98,8%
-waardeontwikkeling: -3% (midpoint) in H2 (lees ik hierboven) in H2: tussen -2% en -4%. Woluwe negatieve uitschieter en diverse objecten in Italië en Zweden positieve uitschieters
-dividend p/a ze hebben anderhalf boekjaar achter de rug, ik zou denken iets in de richting van 1,50 uit voorzichtigheid en bovendien geheel of gedeeltelijk in stock, maar dit is echt lastig in te schatten want het is maar net waar het bestuur voor kiest

Bedankt alvast!

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 15 februari 2021 20:21:

[...]Ziet er heel behoorlijk uit. LTV (ruim) beneden de 40%. Verkoop tegen redelijke prijzen. Prijsdaling portefeuille over 12mnd = 5,5%. Beperkt dividend van € 0,43 . Afhankelijkheid Casino teruggebracht van 25% naar 20%. Covid heeft per saldo 1,5 mnd aan huur gekost. Leegstand toegenomen van 2,5% naar 3,8% voor een deel omdat men 3 minder presterende centra aangekocht heeft (en 6 goed presterende panden verkocht). Gaan dus gewoon door met ontwikkelen. Eigenlijk een goede basis om na Covid weer normaal te kunnen draaien.

quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 15 februari 2021 20:57:

[...]
Thanks Gaston!

Klinkt op zich goed, hoewel het dividend verhaal misschien kan worden gebruikt als stok om de hond mee te slaan.

Ik houd mijn resterende aandelen in ieder geval voorlopig vast.

quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 16 februari 2021 09:15:

@Merci
Zoals een beetje te verwachten viel, overheerst vooral de diepe teleurstelling over het dividend. Kennelijk hebben beleggers echt niet in de gaten wat er speelt en waar de prioriteiten moeten liggen.Wat dat betreft ben ik benieuwd naar de consensus m.b.t. het door ECP uit te keren dividend.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 16 februari 2021 09:35:

[...]Zolang de vaccinaties nog niet duidelijk het gewenste effect hebben (inperking gevolgen Covid) zullen de retail-OG-fondsen niet populair zijn. Er zal echter t.z.t. een moment komen dat vaccinatie wel effect heeft (zo niet dan hebben we een groot probleem). Ik verwacht dat juni/juli 2021 we in Europa wel zover zullen zijn dat de winkels wel weer (met enige beperking) open kunnen. De vaccinaties in combinatie met het warme/droge weer zullen wel iets gaan opleveren. Tot die tijd 6% dividend (helaas Franse bronbelasting). Als ze in de toekomst (onder normale omstandigheden) ca. € 0,80 dividend kunnen uitkeren (komen van boven de € 1,00 ! en in rampjaar 2020 is het eigenlijk € 0,82) of nog beter : combinatie dividend + inkoop aandelen, dan is een koers van € 10,- niet onrealistisch. LTV is al op orde dus hier hoeft niet dik geld heen. Zal geen topper zoals Tesla worden :) maar goed daar zit ik short in.

quote:

windmolen1 schreef op 16 februari 2021 10:01:

Bij Binck bank kun je het zo regelen dat je geen last hebt van de Franse bronheffing op dividenden!!

quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 16 februari 2021 09:55:

@Gaston

Ik word ook niet echt warm of koud van deze daling. Mocht het sentiment op de beurzen nog eens omslaan dan ben ik best bereid het gedeelte wat ik onlangs heb verkocht flink wat lager weer terug te kopen, voor de rest vind ik het prima zo.

Wat die Franse bronbelasting betreft: Het hangt ervan af bij welke broker je zit of dat een probleem is. Bij Degiro kan je inderdaad definitief fluiten naar 15% van je dividend, bij Binck hoeft dat niet per se.

www.binck.nl/docs/librariesprovider9/...

quote:

Branco P schreef op 16 februari 2021 10:11:

[...]
We gaan zeker veel eerder de winkels weer open zien in heel Europa. In Nederland kan men dan (uit verkiezingstactische overwegingen?) misschien nog een weekje of twee extra wachten, maar in Frankrijk, België en Italië zijn al sinds december maatwerk oplossingen van kracht waarbij winkels gewoon open zijn (nu een paar weken de grotere centra in Frankrijk niet) en in Zweden zijn de winkelcentra altijd open gebleven. Juni/juli is echt een veel te negatieve inschatting.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 16 februari 2021 10:29:

[...]Branco, hoe eerder hoe beter ! Ik blijf voorzichtig en heb de tijd en selecteer fondsen die m.i. ook de tijd hebben. Die Engelse Covid variant was voor mij een tegenvaller (anders waren we nu al verder geweest) en de Zuid-Afrikaanse variant stelt mij niet gerust (Beieren gooit grens met Oostenrijk hierom dicht). Ik verwacht nog wel wat tegenvallers maar komen ze niet dan prima :)

quote:

Branco P schreef op 16 februari 2021 11:30:

[...]

Voor mij was het ook een tegenvaller dat overheden in Europa met "zogenaamd veel besmettelijkere varianten" op de proppen kwamen om burgers te misleiden en hun gedrag daarmee te beïnvloeden. Dat kan wat mij betreft nooit de bedoeling zijn en ging in mijn ogen te ver. Ik sluit niet uit dat er nieuwe varianten zijn die iets besmettelijker zijn, maar dan moet dat toch eerst feitelijk vast staan voordat je verdere vrijheidsbeperkende maatregelen oplegt aan een bevolking terwijl de ontwikkeling van de verspreiding van het virus juist neigt naar verdere versoepelingen.

Enfin het gaat de goede kant op en zojuist ook door de rechter de avondklok teruggedraaid in Nederland. Een mooie overwinning van het gezonde verstand en een waarschuwing voor overheden dat zij zich niet mogen laten leiden door onderbuikgevoel maar het gewoon bij de feiten moeten houden.