ASML « Terug naar discussie overzicht

ASML 2023

12.131 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 ... 603 604 605 606 607 » | Laatste
voda
4
Sectornieuws:

Halfgeleiders spelen een steeds belangrijkere rol binnen alternatieve-energiefondsen
Door Ronald van Genderen op 31 oktober 2023 11:30 | Views: 609

Het toegenomen bewustzijn van de noodzaak om de klimaatverandering te bestrijden, levert veel beleggingskansen op. Sinds 2020 heeft dit geleid tot een enorme instroom in aandelenfondsen die beleggen in bedrijven die zich bezighouden met alternatieve energie.

De afgelopen tien jaar heeft de technologiesector, en dan vooral halfgeleiderbedrijven, aan belang gewonnen binnen de portefeuilles van dergelijke fondsen. De blootstelling per fonds kan echter aanzienlijk variëren en dat kan mogelijk tot zeer uiteenlopende prestaties leiden.

Het valt inmiddels niet meer te ontkennen dat de wereld af moet stappen van het gebruik van fossiele brandstoffen om klimaatverandering een halt toe te roepen. De vereiste decarbonisatie van de wereldeconomie is een risico voor veel bedrijven, met name als ze betrokken zijn bij de productie van fossiele brandstoffen of daar sterk afhankelijk van zijn voor het voorzien in hun energiebehoefte.

De andere kant van de medaille wordt gevormd door de kansen voor bedrijven die oplossingen bieden voor de overstap naar duurzamere en schonere energiebronnen.

Deze energietransitie is de afgelopen jaren in een stroomversnelling terechtgekomen. In juni 2023 publiceerde het Internationaal Energieagentschap een rapport waarin stond dat regeringen sinds 2020 1,34 biljoen dollar hebben toegewezen aan steun voor investeringen in schone energie. Dit impliceert een groei van 25%. Maar zelfs bij deze duizelingwekkende investeringsniveaus is het de vraag of de wereld op koers ligt om de opwarming van de aarde te beperken tot 1,5 graden Celsius vergeleken met pre-industriële niveaus.

Alternatieve-energieaandelen populair
De kansen die de transitie biedt zijn niet onopgemerkt gebleven bij beleggers. Fondsen die in alternatieve-energiebedrijven beleggen hebben de afgelopen jaren een enorme toename van de vraag gezien. Morningstar groepeert dit soort fondsen in de categorie Aandelen Sector Alternatieve Energie. Jarenlang leidden de fondsen in deze categorie een min of meer zieltogend bestaan met een totaal beheerd vermogen dat tussen de 3 miljard en 5 miljard euro schommelde.

Dat veranderde in 2020, toen beleggers zich plotseling op alternatieve energiefondsen stortten en de netto-instroom dat jaar bijna de 13 miljard euro aantikte. Daarbij bleef het niet, want het jaar erop stroomde er nog eens 12 miljard euro aan nieuw beleggersgeld naar deze fondsen. De instroom nam daarna af, maar bleef wel positief. Per eind september 2023 bedragen de totale activa in de categorie 32 miljard euro, oftewel het achtvoudige van het niveau van drie en een half jaar geleden.

Van energie naar tech
In de loop van de tijd is het beleggingslandschap voor alternatieve-energiefondsen drastisch gewijzigd. Ongeveer tien jaar geleden lag de focus vooral op bedrijven actief in zonne- en windenergie, of op nutsbedrijven die stappen maakten met het uitfaseren van fossiele brandstoffen en deze vervingen door hernieuwbare energiebronnen. Gemiddeld genomen werd zelfs 10% van de portefeuille belegd in bedrijven in de energiesector, inclusief olie- en gasbedrijven. Inmiddels ligt die blootstelling op slechts 0,32%.

Technologiebedrijvenzijn intussen een steeds belangrijkere rol gaan spelen op het gebied van duurzame energie. De gemiddelde blootstelling aan de sector bedroeg in 2013 18,55%, maar tien jaar later hebben fondsen voor schone energie hun allocatie meer dan verdubbeld tot 37,27%.

Een groot deel van deze toenemende blootstelling houdt verband met de halfgeleiderindustrie, die in de fondsen verdrievoudigde naar 22,88%. Halfgeleiders spelen dan ook een cruciale rol in de energietransitie. Ze worden gebruikt in onder andere zonnepanelen, windturbines en elektrische voertuigen. Daarnaast zijn ze onmisbaar bij het efficiënter maken van elektriciteitsnetwerken, bij de opslag van hernieuwbare energie en bij het energiezuiniger maken van huizen en gebouwen.

Variabel aandeel chips
Niettemin verschilt de blootstelling aan de chipindustrie per fonds aanzienlijk. Aan de ene kant omdat fondsbeheerders niet eensgezind zijn over welke semiconductorbedrijven voor hun benadering voldoende pure blootstelling bieden aan het duurzame-energiethema. Anderzijds zien sommige beheerders een te hoge blootstelling aan de industrie als te risicovol.

Beleggers zullen zelf moeten bepalen welk soort blootstelling aan de chipindustrie zij wenselijk achten binnen hun alternatieve-energiefondsen. Ze moeten zich er dan ook van bewust zijn dat de verschillen in portefeuillesamenstelling tot uiteenlopende prestaties kunnen leiden.

Dat is bijvoorbeeld duidelijk af te lezen aan de recente prestaties van onder andere Polar Capital Smart Energy en RobecoSAM Smart Energy, die duidelijk tot het kamp behoren dat gelooft in de kansen voor semiconductorbedrijven. Het fonds van Polar Capital wordt beheerd door de zeer ervaren Thiemo Lang en richt zich op aanbieders van oplossingen die de elektrificatie van de mondiale energiesector mogelijk maken. Dat heeft hem in de afgelopen jaren steeds meer in de richting van de halfgeleiderindustrie geleid, die eind september 2023 ongeveer 43% van de portefeuille vertegenwoordigde.

Dat percentage ligt voor RobecoSAM Smart Energy met 35% iets lager, maar dat vertegenwoordigt nog altijd een flinke overweging in vergelijking met de concurrentie.

Verschil in rendement
Deze uitgesproken positionering is tot uiting gekomen in de rendementen over 2022 en het lopende jaar 2023. Vorig jaar was een uitzonderlijk zwak jaar voor aandelen in de chipindustrie en de MSCI Global Semiconductor-index daalde met ruim 30%. Dit liet zijn sporen na in de prestaties van de twee genoemde fondsen. Beide fondsen daalden met ruim 15%, terwijl categoriegenoten het verlies gemiddeld tot -11% wisten te beperken.

Over de eerste drie kwartalen van 2023 is dat beeld geheel anders. De chipindex steeg met 34% en de twee fondsen wisten daarvan te profiteren met een plus van 9% voor Polar Capital en een winst van 4% voor RobecoSAM. Vergelijkbare fondsen daarentegen liepen tegen een fiks verlies van -13% aan.

Ronald van Genderen, CFA is fondsanalist bij Morningstar Benelux

www.belegger.nl/column/783980/Halfgel...
zjeeraar
0
Voda, mooie quote over halfgeleiders.....ASML maakt de machines voor de productie van geavanceerde chips en is niet meer weg te denken in de productie en ook voor AI chips wordt een grote toekomst voorzien.....take time..... voor de LT.....
voda
2
Sectornieuws:

AMD lager na resultaten

Door ABM Financial News op dinsdag 31 oktober 2023
Views: 2.779

(ABM FN-Dow Jones) Advanced Micro Devices zag de koers dinsdag nabeurs met 5 procent dalen na de publicatie van sterke winstcijfers en een vlakke vooruitblik naar het vierde kwartaal.

Het Amerikaanse technologiebedrijf boekte een nettowinst van 299 miljoen dollar, of 18 dollarcent per aandeel, tegen 66 miljoen dollar een jaar eerder.

De aangepaste winst steeg van 0,67 naar 0,70 dollar per aandeel. Analisten rekenden volgens FactSet vooraf gemiddeld op 0,68 dollar.

De omzet steeg van 5,57 miljard naar 5,80 miljard dollar, wat meer was dan de analistenverwachting van 5,70 miljard.

De omzet uit datacenters was 1,6 miljard dollar, gelijk aan een jaar eerder.
in het segment van system-on-chip-producten voor datacenters steeg de omzet 21 procent vergeleken met een kwartaal eerder.

De omzet in het klantensegment groeide 42 procent, dankzij sterke vraag naar mobiele Ryzen-processoren. Dit was ruim boven verwachting.

Outlook

Voor het vierde kwartaal rekent AMD op een omzet van 5,8 miljard tot 6,4 miljard dollar. Dit kwam overeen met de analistenconsensus. De aangepaste brutomarge zou moeten stijgen van 51 procent in het derde kwartaal naar 51,5 procent in het vierde.

Bron: ABM Financial News
zjeeraar
0
Ook AMD gaat er vanuit het 4e kwartaal weer hogere resultaten c.q. omzet te behalen.

Over de hele sector worden in het 4e kwartaal hogere omzetten verwacht in de chip industrie, dus laat maar komen......
zjeeraar
0
(ABM FN-Dow Jones)

Goldman Sachs heeft het aandeel ASML op de favorietenlijst voor Europese aandelen geplaatst. Dit maakte de zakenbank woensdag bekend in een rapport.

Het kwartje gaat echt nog wel vallen ........take time......
swiss dutch
0
quote:

zjeeraar schreef op 1 november 2023 09:17:

(ABM FN-Dow Jones)

Goldman Sachs heeft het aandeel ASML op de favorietenlijst voor Europese aandelen geplaatst. Dit maakte de zakenbank woensdag bekend in een rapport.

Het kwartje gaat echt nog wel vallen ........take time......
Zou ik ook zeggen, geduld dus :-)
Souljunk
1
quote:

zjeeraar schreef op 1 november 2023 09:17:

(ABM FN-Dow Jones)

Goldman Sachs heeft het aandeel ASML op de favorietenlijst voor Europese aandelen geplaatst. Dit maakte de zakenbank woensdag bekend in een rapport.

Het kwartje gaat echt nog wel vallen ........take time......
Volgens mij hadden we dit ook paar maanden geleden gehoord en is ASML juist hard gedaald. Laten we maar eerst de 600 halen voordat we optimistisch vooruit kijken.
Inion
0
quote:

Money Never Sleeps schreef op 1 november 2023 08:55:

Ex dividend vandaag, Euro 1,45 eraf of..................??
Die is er in september al af gegaan. ;-)
zjeeraar
0
Goldman Sachs zet ASML op de favorietenlijst....... daar hebben de daghandelaren lak / schijt aan en gaan gewoon hun eigen spelletje weer spelen, echter maak niet weer de fout om ook maar een stukje te verkopen denk ik maar......(!!!).....
mathijsjelle
1
quote:

Inion schreef op 1 november 2023 09:25:

[...]

Die is er in september al af gegaan. ;-)
Euh.... dit is volgens mij niet correct. ex dividend datum is 1 november dus dat is vandaag en niet ergens in september.
Inion
0
Haha.

Tis even afwachten of Powell later vandaag de boel weer gaat verzieken.

Veel te laat met onderkennen van de inflatie, maar nu heeft ie er verstand van...
12.131 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 ... 603 604 605 606 607 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 3 jun 2024 17:37
Koers 880,500
Verschil +9,700 (+1,11%)
Hoog 896,500
Laag 874,900
Volume 359.176
Volume gemiddeld 516.590
Volume gisteren 1.325.837