wij weten wel waarom Buffett zijn belang in J&J vergrootte... ;-)
mvg ivet
Welke aandelen kochten de guru’s?
Woensdag 18 augustus 2010 14:45
Vier keer per jaar krijgen beleggers inzage in de aandelenportefeuilles van superbeleggers wanneer de verplichte kwartaalrapportages bij de SEC worden aangeleverd.
De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) verplicht beleggers met een portefeuille van meer dan $100 mln om binnen 45 dagen na het verstrijken van elk kwartaal een overzicht te verstrekken van alle beursgenoteerde Amerikaanse beleggingen.
Zodoende krijgen beleggers vier keer per jaar een kijkje in de portefeuilles van superbeleggers zoals Warren Buffett en George Soros. De afgelopen dagen stroomden de rapportages binnen (aangezien deze beleggers doorgaans de vereiste stukken zo laat mogelijk aanleverden).
Wij zetten hieronder een aantal in het oog springende portefeuillewijzigingen van het tweede kwartaal van 2010 op een rijtje. Let wel: het gaat hier enkel om de Amerikaanse beleggingen van de desbetreffende fondsbeheerders en beleggers.
BERKSHIRE HATHAWAY
Zonder twijfel één van de meest gevolgde beleggingsportefeuilles is die van Warren Buffett's Berkshire Hathaway.
De meest opvallende transactie in het tweede kwartaal was de flinke uitbreiding van de positie in farmareus Johnson & Johnson. Berkshire vergrootte zijn belang in J&J met 73% tot 41,3 miljoen aandelen. Een andere opvallende transactie was de nieuwe positie in Fiserv (informatiemanagement en elektronische systemen financiële sector).
Buffett kocht 4,4 miljoen aandelen Fiserv (ticker FISV), bij de huidige koers goed voor zo'n $224 mln. De positie in Johnson & Johnson is momteel zo'n $2,4 mrd waard.
Johnson&Johnson, dat eveneens opgenomen is in onze modelportefeuille, presteerde sinds begin 2009 net als veel andere farmaceutische bedrijven ronduit zwak. Blijkbaar was de achterblijvende koers voor Buffett reden om zijn positie in de kwaliteitsaandeel bijna te verdubbelen (vorig jaar verkocht hij een deel van zijn positie om de overname van Burlington te financieren).
J&J is één van de Dividend Aristocrats, en verhoogde nu al 48 jaar op rij zijn dividend. Mede door de achterblijvende koers (zie jaargrafiek hierboven) is het aandeel daardoor wel goed voor een mooi dividendrendement van ongeveer 3,7%.
Behalve de twee bovengenoemde aandelen kocht Buffett in het tweede kwartaal ook aandelen Sanofi-Aventis (die ook in New York genoteerd staan). Het belang in de Franse farmaceut werd met 4,1% vergroot tot 4,06 miljoen aandelen (ADRs, ticker SNY). Ook dit aandeel oogt aantrekkelijk met een dividendrendement van 3,8% en een voorziene k/w van nog geen 7.
Posities die werden afgebouwd waren die in onder meer ConocoPhillips (-15%, waarmee Buffett voor het zevende kwartaal op rij het belang verkleinde), M&T Bank (-3,6%) en Kraft Foods (-1,4%).
Het grootste belang blijft dat in Coca-Cola met een waarde van ongeveer $11 mrd. Ook heeft Berkshire grote posities in onder meer de financials American Express en Wells Fargo.