Macintosh Retail Group « Terug naar discussie overzicht

Is Macintosh retail group duur of goedkoop op 8,85 € ?

5 Posts

Omlaag ↓

[verwijderd] 9 januari 2013 12:09

Ik heb vandaag bijgekocht op 8,85 €

Volgens mij is dit aandeel namelijk zeer interessant:

De contante waarde op basis van het toekomstige eigen vermogen op 13,80 €
Met Margin of safety 30%
Discontineringsvoet op 8%
Kernwaarden 2007 t/m 2011 lijkt dit toch wel een koopje.

Maar dat is mijn eigen conclusie na enig telwerk. Ik ben benieuwd wat jullie van de koers vinden.

[verwijderd] 10 januari 2013 17:25

Ik vind het wel erg beperkte manier om een aandeel te waarderen. Waarop is die MOS van 30% gebaseerd en hoeveel jaar in de toekomst is die 13,80? discontineringsvoet van 8%? Dat percentage komt op mij als een arbitrair textbook example.

Een belangrijk deel van het EV van MRG bestaat uit goodwill en voorraden. Verder was de samenstelling van de groep in 2007 t/m 2011 heel anders dan in de toekomst. Belcompany, Halfords, GP Decors, JB en ga zo maar door...
Waarom heb je de 2012 cijfers Q1 tm Q3 niet meegenomen?

Online kan het totaal niet op tegen Zalando en dergelijke. In de winkels gaat het niet goed. Dat Schoenenreus vandaag aangaf in de problemen zit, is niet bepaald een sterk teken van de stenen schoenenbusiness.

www.nu.nl/economie/3000873/schoenenre...

[verwijderd] 10 januari 2013 21:48

Ik was eerst eens benieuwd naar een reactie.

Natuurlijk heb ik ook de Q1,2 en 3 meegenomen van 2012.

Als ik deze trend door projecteer in de toekomst kom ik uit op een koers van ongeveer 27,5 € in het jaar 2016 bij geen dividend uitbetaling.

Echter door de dividenten komt dit in werkelijkheid lager uit. Maar die heb je wel gekregen dus in totaal 27,5 €.

Reken je dit terug naar een contante waarde van nu dan kom je uit op 13,8€ na een safety marge van 30% die ik zelf aanhoud, en een discontineringsvoet van 8%.

Betekend dus als je het aandeel onder de 13,80 kan kopen (op dit moment) het zeer aantrekkelijk is. De laatste jaren was er ook steeds een goede winststijging.

Daarbij komt dat Macintosh een goed management heeft volgens mijn gegevens althans.

Crisis duurt lang genoeg nu. De produkten die Macintosh aanbied koopt men toch wel.

Volgens mij is de koers dus veel te goedkoop nu, dus een koopje. Maar dat zie je wel bij meerderen op dit moment.

[verwijderd] 22 januari 2013 20:23

Ik heb ze verkocht deze morgen voor 8,50€ aangezien er nieuwe ontwikkelingen waren. Misschien stap ik een andere keer weer in

[verwijderd] 23 januari 2013 11:46

Ze gaan €135 miljoen afschrijven te verdelen over zo'n 25 miljoen aandelen.

Afgelopen jaar was de koers zo,n €8,50 en daar moet nu dus €5,50 van af.

Wachten op €3,- dus.

5 Posts

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 882,63 +12,36 +1,42% 26 apr


Germany40^	18.177,90	+1,45%
BEL 20	3.874,87	+0,44%
Europe50^	5.011,70	+0,10%
US30^	38.211,61	0,00%
Nasd100^	17.698,09	0,00%
US500^	5.095,29	0,00%
Japan225^	38.345,55	0,00%
Gold spot	2.337,95	0,00%
EUR/USD	1,0693	-0,34%
WTI	83,64	0,00%