bron FD
DNB brengt risico’s en kansen 'fintech' in kaart
Rutger Betlem
Vandaag, 09:00
De financiële sector staat de komende vijf jaar voor grote uitdagingen, stelt de Nederlandsche Bank in een vandaag gepubliceerd rapport. Gevestigde partijen dreigen de aansluiting met financiële vernieuwingen te missen.
‘De concurrentie die voortkomt uit technologische innovatie maakt het voor de gevestigde marktpartijen moeilijker om financiële diensten winstgevend te blijven aanbieden’, schrijft de Nederlandsche Bank in het donderdagochtend gepubliceerde rapport ‘Technologische innovatie en de Nederlandse financiële sector’.
De toezichthouder signaleert een razendsnelle opkomst van nieuwe bedrijven. ‘Onder meer dankzij de exponentiële groei van het durfkapitaal dat geïnvesteerd wordt in financiële technologie.’ Die snelle groei van nieuwkomers zorgt voor uitdagingen voor de gevestigde orde. De klantloyaliteit neemt af en de marktvolatiliteit kan toenemen.
Onvoldoende alert
Belangrijkste impactgebieden DNB per type instelling
Banken:
Verbeterde keuzevrijheid van consumenten, betere producten voor een lagere prijs
Kwijtraken van het klantcontact kan betekenen dat banken minder succesvol gebruik kunnen maken van ‘cross-selling'
Risico’s bij verbetering of vervanging inefficiënte (legacy)systemen
Verzekeraars:
'Big data' en 'internet of things' zetten druk op bestaande modellen en maken scherpere, geïndividualiseerde risico-inschattingen mogelijk
Risico’s bij aanpassing operationele systemen aan nieuwe bedrijfsmodellen
Erfenis producten uit het verleden, de zogenoemde closed book-problematiek
Beleggings-instellingen en -ondernemingen:
Marktvergroting: ook kleinere vermogens kunnen worden bediend
Daling marges door verlies klantcontact en verbetering efficiency
Risico’s bij inpassing nieuwe technologieën in (legacy)systemen
Betaal- en elektronisch geldinstellingen:
Toename gebruikersgemak
Bij verdere opkomst betaalinstellingen verliezen traditionele betaaldienstverleners hun positie in de waardeketen
Zorgen over infrastructuur vanwege mogelijke verdringing Nederlandse instellingen
Volgens DNB kan fintech, doordat partijen zich veelal specialiseren op één product of dienst, zorgen voor meer concurrentie in de financiële sector. Wat uiteindelijk moet leiden tot meer diversiteit, minder marktconcentratie en meer keuzemogelijkheden voor consumenten.
Dat schept ook kansen voor bestaande partijen. ‘De hoge mate van concentratie en uniformiteit biedt de sector banken en verzekeraars de ruimte om meer gespecialiseerde diensten te verlenen’, aldus het rapport.
Die kansen zijn er alleen voor partijen die alert zijn. ‘Niet alle bestaande marktpartijen ondernemen acties om het bedrijfsmodel en de strategie hierop aan te passen. Als de gevestigde Nederlandse banken niet snel genoeg innovaties adopteren, komt hierdoor hun businessmodel onder druk te staan op meerdere terreinen.’
Kansrijk
DNB noemt onder andere blockchain (bitcoin technologie), robo advies, marktplaatslenen (peer-to-peer) en geautomatiseerd beleggen als kansrijke innovaties.
Voor de komende vijf jaar wordt de grootste impact verwacht in financieel advies, betaaldiensten, consumentenkrediet en autoverzekeringen.
Risico's
Een nieuwe financiële wereld zorgt ook voor risico's, zeker in de transitiefase waarin we ons nu bevinden, waarschuwt de toezichthouder. Verdienmodellen staan onder druk en de stabiliteit van ICT-systemen is niet in alle gevallen even goed gegarandeerd.
Verder bestaat het gevaar van concentratierisico’s, bijvoorbeeld als een nieuwe speler grote delen van de financiële dienstverlening gaat domineren, zijn er zorgen over de privacy door de inzet van big data en is DNB ongerust over de integriteit van bepaalde nieuwkomers.
Experimenteren
Om beter voorbereid te zijn op een nieuwe economische realiteit kondigt DNB vervolgstappen aan. De toezichthouder gaat onder meer onderzoeken hoe zij haar aanpak beter kan aansluiten op de veranderende financiële sector en waar de toezichthouder barrières oplegt voor innovatie.
Aandachtspunten zijn een meer gedifferentieerde aanpak van de vergunningverlening, het inventariseren van de risico’s van vernieuwing en meer overleg met partijen uit de financiële technologie en de financiële wereld, collega toezichthouders en wetgevers.
Om innovatie niet te veel in de weg te zitten denkt DNB daarnaast na over tijdelijke vergunningen (proeftuinen) voor experimentele diensten. Verder wil DNB in samenwerking met de Autoriteit Financiële Markten een innovatiecentrum inrichten, waar innovatieve marktpartijen terechtkunnen met vragen over regelgeving en beleid.
Vanmiddag licht DNB haar visie toe in een ronde tafel gesprek met leden van de Tweede Kamer.