Ontex « Terug naar discussie overzicht

Forum Ontex geopend

4.657 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 » | Laatste

Omlaag ↓

Fox WIld 1 november 2023 13:18

quote:
Tordan schreef op 1 november 2023 13:08:
Premium ook een leuk en positief artikel. Stukken stevig vasthouden op deze koers, die eigenlijk veel hoger moet staan.

Inderdaad. En het was net ook nog zonder premium abonnement te lezen :-)

Rider 1 november 2023 14:06

quote:
Fox WIld schreef op 1 november 2023 13:18:
[...]

Inderdaad. En het was net ook nog zonder premium abonnement te lezen :-)

Ze spreken over een mogelijkse overname met een premie van 40%. Zou idd wel jammer zijn als ze aan zo een lage prijs van de beurs gaan.

suskewiet 1 november 2023 15:17

Dat zou aan 10 euro zijn
10 euro zou al een beetje normaal zijn
De aandeelhouder heeft te weinig geduld .
Hopelijk komt er geen overname .

Wall Street Trader 1 november 2023 16:10

Valuation is clearly attractive at this price point.

The board has set a long term incentive program for management solely based on a share price of € 15 (i.e. roughly double
the current share price). This incentive program should confirm the confidence within the company/board on the prospects
for the coming years.

ontex.com/wp-content/uploads/2023/04/...

The company has restarted the selling processes for Turkey and Brazil, with closing expected in Q1 2024.

CEO Gustavo Calvo Paz;

"On the other two markets Turkey and Brazil, we are progressing well, and as you've seen the numbers are picked up very, very strongly, which obviously not only helps in our cash flow today, but also into the value we could potentially get out of that".

Last year people following the situation have told that GBL has been talking to ENA Investment Capital, the hedge fund that is one of Ontex's largest shareholders, about forming a consortium to buy Ontex.

On November 10, 2022 ENA Investment Capital wrote;

"Concluding: with Gustavo as CEO, we are confident that Ontex is in the strongest possible position to turnaround and
grow its business and thus to explore any discussions with disclosed (as well as any other) interested 3 parties about
potential corporate actions. He is the right person–with the relevant track record and bandwidth—to evaluate such
transactions, as well as to lead any corporate action that might evolve from such discussions.

We believe that with him at the helm, Ontex has a very bright future indeed. And for our part, we remain 100%
committed to our investment, and we believe there are significant value creation and savings opportunities ahead, with
several paths to recovery of the share price to at least the mid-cycle value potential over the next 14 months."

In 2018, when it had a market value of 1.6 billion euros, Ontex also rejected a takeover offer from private equity firm PAI Partners as too low.

I'm expecting when Turkey and Brasil are finally sold, Ontex eventually will be acquired or merged with another group. The takeover bid will be at least for approximately ~ € 10 a share.

Overzicht van het huidig aandeelhouderschap voortvloeiend uit de kennisgevingen overgemaakt aan de FSMA

www.fsma.be/sites/default/files/issue...

MilesDavis 1 november 2023 17:56

@wallstreet. The last section is your personal opinion correct. As the mix is there with the official communication.

He increased his pitch last cc. Lets see how he closes the year. Below 8 will be a disappointment
A fact , but not an important one, we are beating the bel 20.

keffertje 1 november 2023 19:15

quote:
Fox WIld schreef op 1 november 2023 13:18:
[...]

Inderdaad. En het was net ook nog zonder premium abonnement te lezen :-)

Dan was ik er net te laat bij :), maar het is vrij voorspelbaar wat het verhaal is. Het gaat beter, maar het kan en moet nog beter, waarna de koers naar de 10+ kan vertrekken.

Ik ben heel benieuwd of Ontex de marktverwachting nu eens voor zal zijn en er - bijvoorbeeld - voor het jaareinde al een deal ligt over Brazilie boven de boekwaarde, want daarmee boezemen ze waarschijnlijk het broodnodige vertrouwen van de markt in.

Van too little too late, naar too mucht, too soon

Tordan 1 november 2023 19:22

quote:
keffertje schreef op 1 november 2023 19:15:
[...]

Dan was ik er net te laat bij :), maar het is vrij voorspelbaar wat het verhaal is. Het gaat beter, maar het kan en moet nog beter, waarna de koers naar de 10+ kan vertrekken.

Ik ben heel benieuwd of Ontex de marktverwachting nu eens voor zal zijn en er - bijvoorbeeld - voor het jaareinde al een deal ligt over Brazilie boven de boekwaarde, want daarmee boezemen ze waarschijnlijk het broodnodige vertrouwen van de markt in.

Van too little too late, naar too mucht, too soon

En een stevige onderwaardering, waarbij het artikel ook aangeeft, zoals ik ook, dat de markt het potentieel nog niet ziet. Zoals jezelf ook aangeeft is een hogere opbrengst voor m.n Brazilie mogelijk, doordat daar de marges naar 13% zijn gestegen. Een snelle en beter verkoop zou mooi zijn, omdat de koers dan eindelijk " los" kan komen

biobert 1 november 2023 21:47

quote:
Tordan schreef op 1 november 2023 19:22:
[...]

En een stevige onderwaardering, waarbij het artikel ook aangeeft, zoals ik ook, dat de markt het potentieel nog niet ziet. Zoals jezelf ook aangeeft is een hogere opbrengst voor m.n Brazilie mogelijk, doordat daar de marges naar 13% zijn gestegen. Een snelle en beter verkoop zou mooi zijn, omdat de koers dan eindelijk " los" kan komen

Markt ziet het potentieel wel want in de conference call zei de ceo dat de prijzen die ze kunnen realiseren bij retailers dalen. M.a.w. de marges die Ontex kan halen in Q4 zijn lager. Dat feit zie ik niet terug in het IEX artikel.

Fox WIld 1 november 2023 22:27

Een ietwat voorbarige conclusie. Als naast de prijzen bij retailers ook de inkoopprijzen dalen dan blijven de marges gelijk.

brt 2 november 2023 09:48

Ik geloof niet dat een verkoop van Brazilië en Turkije al volledig in de koers zit. Dit hangt natuurlijk af van de waarde die men kan vangen bij een verkoop. Er is nog een groot verschil tussen denken/hopen/verwachten dat er een sale komt tot de effectieve daad.

Er is ook een effect op de waardering op verschillende manieren: lagere net debt, hogere structurele marge, lagere financieringskost, hogere waardering (P/Es, etc..) omwille van minder onzekerheid.

Aan de andere kant zei men ook investeringen te moeten doen om het VS verhaal op kruissnelheid te krijgen, mischien dat daarom de koers wat stokt.

Tordan 2 november 2023 10:08

quote:
brt schreef op 2 november 2023 09:48:
Ik geloof niet dat een verkoop van Brazilië en Turkije al volledig in de koers zit. Dit hangt natuurlijk af van de waarde die men kan vangen bij een verkoop. Er is nog een groot verschil tussen denken/hopen/verwachten dat er een sale komt tot de effectieve daad.

Er is ook een effect op de waardering op verschillende manieren: lagere net debt, hogere structurele marge, lagere financieringskost, hogere waardering (P/Es, etc..) omwille van minder onzekerheid.

Aan de andere kant zei men ook investeringen te moeten doen om het VS verhaal op kruissnelheid te krijgen, mischien dat daarom de koers wat stokt.

Verwachtingen voor 2024 voor de wpa liggen zo rond de 1,10 en voor 2025 rond de 1,25. Daar hoort een andere koers bij. Voor wat het waard is natuurlijk.

suskewiet 2 november 2023 10:16

Het aandeel heeft het verleden nog niet verwerkt en dit heeft tijd nodig om terug vertrouwen op te wekken .
Het komt stilaan in het vizier .
Het aandeel zeker behouden en wachten op goed nieuws .
Succes ,geduld is een mooie deugd .
Vroeger bleef men jaren en jaren op een aandeel zitten .
De wereld is totaal veranderd op dat gebied .
Vroeger is voorbij maar daar waren constante

Wall Street Trader 2 november 2023 11:02

quote:
MilesDavis schreef op 1 november 2023 17:56:
@wallstreet. The last section is your personal opinion correct. As the mix is there with the official communication.

He increased his pitch last cc. Lets see how he closes the year. Below 8 will be a disappointment
A fact , but not an important one, we are beating the bel 20.

That's correct. This whole year has been a let down for Ontex shareholders, even if the share price closes around 8.
The turnaround has taken too much time.

Bel20 has been underperforming the last 3 years in comparison to the overall market return.

It's just what you, Tordan, suske wiet, Fox Wild and keffertje said, Brasil and Turkey needs to be sold.

The market hates uncertainty, once the deals are closed this could boost the share price.
From then on, things can only improve and get better.

Fox WIld 2 november 2023 12:04

Toch dit jaar bijna 10% rendement...

Koers op 2-1-2023 was € 6,52 en nu € 7,13 is toch + 9,4% in een jaar waarin de indexen lager scoren (misschien op de Nasdaq na).

It ain't all bad :-)

trikkie 2 november 2023 16:27

Niet alleen de verkoop van deze activiteiten zal de koers helpen, maar ook als ze weer dividend gaan betalen, dan komt er namelijk weer een andere beleggersgroep in beeld die alleen mogen beleggen in bedrijven die dividend betalen en het straalt daarnaast ook vertrouwen uit naar de toekomst.

MilesDavis 2 november 2023 19:19

quote:
Wall Street Trader schreef op 2 november 2023 11:02:
[...]

That's correct. This whole year has been a let down for Ontex shareholders, even if the share price closes around 8.
The turnaround has taken too much time.

Bel20 has been underperforming the last 3 years in comparison to the overall market return.

It's just what you, Tordan, suske wiet, Fox Wild and keffertje said, Brasil and Turkey needs to be sold.

The market hates uncertainty, once the deals are closed this could boost the share price.
From then on, things can only improve and get better.

For me he his still underperforming towards shareholders. He thinks to make a step forward before next call So the deinvestments is an urgent priority. If he gets the deal out of that , this could finally the turning point. Key is fhe selling price it should be a good price not a fair deal. A fair deal was 1y ago. Now they need to pay industry selling prices.

Today brasil and turkey are not reflected into the stock the stock price. Due to bad track record.

Wall Street Trader 3 november 2023 18:01

quote:
Fox WIld schreef op 2 november 2023 12:04:
Toch dit jaar bijna 10% rendement...

Koers op 2-1-2023 was € 6,52 en nu € 7,13 is toch + 9,4% in een jaar waarin de indexen lager scoren (misschien op de Nasdaq na).

It ain't all bad :-)

Let's be honest this stock has been dead money for almost 2 years straight.

Bought Zalando SE (ZAL.DE) yesterday, so far 8% return in one day ;-)

We just need to be patient with Ontex, I'm confident the share price will recover in the upcoming year.

Have a great weekend.

Bijlage:

keffertje 4 november 2023 09:15

quote:
MilesDavis schreef op 2 november 2023 19:19:
[...]

For me he his still underperforming towards shareholders. He thinks to make a step forward before next call So the deinvestments is an urgent priority. If he gets the deal out of that , this could finally the turning point. Key is fhe selling price it should be a good price not a fair deal. A fair deal was 1y ago. Now they need to pay industry selling prices.

Today brasil and turkey are not reflected into the stock the stock price. Due to bad track record.

Aangezien er bij de Q3 cijfers geen balans wordt verstrekt moeten we het met de gegevens bij de HJ1 cijfers doen. Daar staat de netto vermogenswaarde van alle non core activiteiten op circa 130 miljoen, met de aantekening van het bedrijf dat de verwachte opbrengst HOGER zal zijn.

In die waardering zit ook Pakistan en Algerije, maar als ik de stuntelige reactie op de eerste vraag in de CC mag geloven zijn de netto-waarden van die twee betekenisloos. Dus zijn Brazilië, Turkije en Rusland (die laatste volgens mij ook afgeboekt naar 0) samen minimaal 130 miljoen waard.

Denk dat vanwege de hyperinflatie in Turkije die waardering ook naar nihil tendeert, dus met 150 miljoen voor Brazilie zou ik heel blij zijn en het ook heel goed nieuws vinden. Als we betekenis mogen hechten aan zijn gecombineerde globaal weergegeven opmerkingen (divestment beginning 2024, we see each other in February, hopefully earlier, net debt at the end of the year will be equal to the current level), dan hoopt hij dus kennelijk niet dit jaar maar wel in Januari met het verlossende nieuws te komen.

Ik vrees inderdaad dat het nog een kwestie van veel geduld hebben zal worden, voordat de koers de verbeterde waarde gaat reflecteren en ik denk dat het traumatische verleden alsmede het krakkemikkige optreden van de nieuw CEO daaraan beide debet zijn. Wel positief vind ik hun aanpassing van het beloningssysteem, waarbij het bereiken van een koers van € 15 - uit mijn hoofd: over twee jaar) cruciaal is. Dat is het wachten dan natuurlijk meer dan waard.

MilesDavis 4 november 2023 18:22

Gbl doet de juiste zet. Eigen aandelen inkopen aan die waarde.
Dus daar gaat die 500mio euro extra kapitaal naar toe.

Ik zou het ook niet in ontex steken. Gbl kan dit niet verantwoorden naar haar eigen aandeelhouders. Trouwens het is maar 1% van hun portefeuille.

Credibility is the issue bij ontex. En niet alleen bij de grote jongens.
Gedaan met headwinds or tailwinds. Your are a pilot or you aren t to manage that to the best level.

Wanneer gaan we eens iets zien met de signature van de nieuwe piloot.
Voor mij is brazilie prioriteit but i want more.
What about after Brasil?

That s where the drive will come from.

keffertje 6 november 2023 08:06

Van Gustavo hoef je niets sprankelends te verwachten, dat heeft hij met zijn verschillende stuntelige optredens wel bewezen. Hopelijk is hij wel een goede denker en studeerkamergeleerde die intern de handen op elkaar krijgt voor de ideeen die hij tijdens cc's in ieder geval niet over het voetlicht weet te bregen, Ik zal al blij zijn als hij een vraag in één keer begrijpt.

Brazilie is inderdaad eenieders prioriteit, want daarmee kan de focus liggen op de efficiente uitvoering van de nieuwe strategie (N. Amerika en Europa) en is de schuldenlast terug naar een zeer behapbare (max) 2,5 x ebitda. Hopelijk wordt dat dus in het eerste kwartaal van 2024 geeffectueerd.

Als dan duidelijk wordt dat Ontex nieuwe stijl structureel een groeiende winst per aandeel kan maken te beginnen met € 1 in 2024 dan kunnen ze sparen voor de aflossing van de convertible in de komende jaren en zijn ze in 2026 schuldenvrij en een ideaal hapje voor private equity of een branchegenoot.

Ik ben van nature ook geen lange-termijnbelegger, maar dat lijkt me het wachten meer dan waard.

4.657 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	8 mei 2024 17:36
Koers	9,090
Verschil	+0,020 (+0,22%)
Hoog	9,150
Laag	9,070
Volume	124.306
Volume gemiddeld	166.579
Volume gisteren	251.780

Ontex nieuws meer

15 apr	Degroof zet Ontex op de kooplijst
08 feb	Degroof Petercam wat positiever over ...
14 sep	Video: beursgenoteerd vastgoed ligt e...
06 sep	CFO Peter Vanneste verlaat Ontex
mei '23	Ontex doet goede zaken	1
mrt '23	GBL bezit nog steeds bijna 20 procent...	1
nov '22	Ontex ziet marges licht verbeteren	3
mei '22	Video: bieden overnames Boskalis en O...	2
mei '22	Marges Ontex nog steeds onder druk	2