ASML « Terug naar discussie overzicht

quote:

The voice schreef op 22 september 2023 09:33:

www.veb.net/artikel/08843/lange-wacht...

Maar weer even een jaar geleden al het materiaal doorgelopen.

Nog een paar weken geduld alvorens we weer structureel omhoog gaan.

Reuze benieuwd naar de nieuwe machine ontwikkeling en hoeveel bestellingen bovenop de reeds geplaatste orders zijn gekomen.

quote:

Minenmin Isplus schreef op 22 september 2023 09:45:

Ik vraag me af in welke mate ASML geraakt zal gaan worden in een neergaande conjunctuur... Als deze "priced to perfection" is kan er een repricing ontstaan zoals we bij Adyen hebben gezien. Het faillissement van BCC is wellicht een van de eerste tekenen aan de wand dat de chip-behoevende elektronica markt zich op ruwer vaarwater begeeft. Ik ben zeer benieuwd. ASML is altijd conjunctuur gevoelig geweest, zal het dit keer anders zijn?

Side note*
Ik heb ASML (nog) niet in mijn portefeuille, maar kijk toe vanaf de zijlijn voor een geschikt instapmoment.

quote:

The voice schreef op 22 september 2023 10:14:

[...]

Machines die besteld zijn zullen worden afgeleverd.
Stel een klant wil latere levering, komt de volgende klant aan de beurt die staat te trappelen.
De installatie tijd van een machine is enorm, dus dit proces voor het huidige orderboek is garantie voor omzet voor jaren.
Het orderboek is overvol.
Een book to bill ratio die welk bedrijf ter wereld kan presenteren?

En er zijn geen alternatieven voor ASML's machines.

BCC is ten onder gegaan aan zijn businessmodel. De winkels waren al jaren leeg met bezoek. En torenhoge kosten van voorraden.

Men koopt tegenwoordig ook zijn apparatuur online. De vraag blijft stabiel.

quote:

CEO Takeaway schreef op 22 september 2023 10:15:

[...]

de laatste keer dat ik bij een bcc winkel ben geweest is 7 jaar geleden

quote:

The voice schreef op 22 september 2023 10:14:

[...]

Machines die besteld zijn zullen worden afgeleverd.
Stel een klant wil latere levering, komt de volgende klant aan de beurt die staat te trappelen.
De installatie tijd van een machine is enorm, dus dit proces voor het huidige orderboek is garantie voor omzet voor jaren.
Het orderboek is overvol.
Een book to bill ratio die welk bedrijf ter wereld kan presenteren?

En er zijn geen alternatieven voor ASML's machines.

BCC is ten onder gegaan aan zijn businessmodel. De winkels waren al jaren leeg met bezoek. En torenhoge kosten van voorraden.

Men koopt tegenwoordig ook zijn apparatuur online. De vraag blijft stabiel.

quote:

Mooore schreef op 21 september 2023 22:16:

[...]

En nu 100.000 * 1.02^10 / 1.02^10 vergelijken met 100.000 * 1.08^10 / 1.04^10.

Oftewel 10 jaar lang 2% inflatie en 2% rente tegenover 10 jaar lang 8% inflatie en 4% rente....

quote:

Frisekea schreef op 22 september 2023 11:25:

[...]

Wat is je punt? Wil je me duidelijk maken hoe ik een reële rente moet berekenen? Besi en Asmi hebben een andere blootstelling aan de exportrestricties. Daarnaast is er een emotionele factor (behavourial finance) en zitten ze in een ander deel van de keten. Beurzen zijn niet altijd rationeel. Misschien eerst even het referentiekader aftasten en ‘jouw huiswerk’ daarmee doen.

quote:

zjeeraar schreef op 22 september 2023 08:25:

[...]

Toch verwacht ik vandaag weer een nieuw koersdoeladvies van tussen de 650€ / 700€ ..... zoals er RECENT al vele waren.....(!!!).

quote:

*voetnoot schreef op 22 september 2023 11:55:

[...]
Zie Goldman Sachs

quote:

zjeeraar schreef op 22 september 2023 08:25:

[...]

Toch verwacht ik vandaag weer een nieuw koersdoeladvies van tussen de 650€ / 700€ ..... zoals er RECENT al vele waren.....(!!!).

quote:

Lieutenant Price schreef op 22 september 2023 14:12:

De analisten zijn nog veelal positief over ASML, ik zelf ook ondanks de tegenvallende periode. We moeten wat meer geduld hebben denk ik want over een paar maanden kan het opeens heel anders zijn zo snel kan het gaan we hopen erop.

De K/W waarde is nu onder 30 terwijl die wel richting de 40-50 mag gaan gezien de toekomstperspectief van ASML en de al huidige winsten en marges, dus ik verwacht dat ASML over een tijdje gewoon weer stijgt ik heb er alle vertrouwen in. Lang leve ASML :).

quote:

Mooore schreef op 22 september 2023 11:52:

[...]

Je kunt de toekomstige winst wel kapotrekenen naar vandaag met de rente, maar mijn punt is dat de winst over 10 jaar hoger gaat zijn door de inflatie. En als je dat terugrekent naar nu, stijgt het netto misschien wel.

Verder probeer ik juist het irrationele van de beurs eruit te filteren. Ben niet geïnteresseerd in dagkoersen, maar kijk over 10 jaar. Ik probeer juist te zoeken wat er nu structureel veranderd is in de afgelopen 2 jaar. Mijn conclusie: niets. Rente: korte termijn geneuzel, China: valt wel mee. Zelfs de recessie: mwah. Als de rook optrekt blijven we chips nodig, en steeds meer en meer ook. En daar is ASML bij nodig.

Maak je over mijn huiswerk maar geen zorgen.
Tenzij je iets weet dat de honger naar chips bederft, of een alternatief om ze te maken waarbij ASML opeens niet meer nodig zou zijn.