Eurocommercial Properties « Terug naar discussie overzicht

Eurocommercial Properties 2024

349 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 » | Laatste

Omlaag ↓

Branco P 22 maart 2024 09:13

quote:
Harry wissink schreef op 22 maart 2024 09:07:
Ongelooflijk k u fonds !
DIV strategie rampzalig

Ben er juist zeer over te spreken, en deze strategie is ook al een jaar of twee bekend. Wat is er zo rampzalig aan in jouw ogen?

Misschien dat de koers bepaalde emoties bij je oproept, maar blijf de zaak rationeel bekijken, zou ik adviseren ;-)

Up&Down 22 maart 2024 09:15

Ik denk dat het vandaag wel goed gaat komen met de koers. Hij is in het begin even naar beneden getrapt om nog wat in te kunnen slaan en nu gaat hij stijgen.
Kan ook bijna niet anders met een div rend van 8,7% en K/W van onder de 9.

mike65537 22 maart 2024 09:25

Heb vanmorgen wat URW ingeruild voor Eurocommercial.

mike65537 22 maart 2024 09:43

Voor €27,- verkoop ik ze weer:

Door ABM Financial News op vrijdag 22 maart 2024

Beursblik: resultaten Eurocommercial conform verwachting

(ABM FN-Dow Jones) Eurocommercial Properties heeft in 2023 een direct resultaat behaald dat conform de verwachting was en ook de afgegeven outlook voor 2024 verraste niet. Dit concludeerden analisten van Jefferies vrijdag in een rapport.

Het vastgoedfonds boekte in 2023 een direct resultaat van 2,32 euro per aandeel, wat in lijn was met de 2,33 euro per aandeel waar Jefferies op rekende. Eurocommercial zei verder voor 2024 te rekenen op een direct resultaat van 2,30 tot 2,40 euro per aandeel. Jefferies gaat uit van 2,37 euro per aandeel.

Eurocommercial stelde over 2023 een dividend voor van 1,70 euro per aandeel, wat 6 procent meer is dan Jefferies verwachtte en ook 4 procent meer dan de consensus.

Daarnaast merkten de analisten op dat de EPRA-leegstand met 1,5 procent op een historische laag niveau zat, terwijl de bruto huurinkomsten harder stegen dan verwacht en dat de waarde van de portefeuille in 2023 minder hard is gedaald dan gevreesd.

Jefferies hanteert een Neutraal advies voor Eurocommercial met een koersdoel van 27,00 euro. Het aandeel noteerde vrijdag kort na opening van de beurs 1,4 procent hoger op 20,82 euro.

!@#$!@! 22 maart 2024 09:49

quote:
Up&Down schreef op 22 maart 2024 09:15:
Ik denk dat het vandaag wel goed gaat komen met de koers. Hij is in het begin even naar beneden getrapt om nog wat in te kunnen slaan en nu gaat hij stijgen.
Kan ook bijna niet anders met een div rend van 8,7% en K/W van onder de 9.

Ja, komt door de ruim 2% waardedaling, daar houd de markt niet van bij Reits.

Ben zelf ook wat verbaasd. Immers waarom moet de NIY verder omhoog naar 5.8% terwijl de 5 jaars rente zoveel lager is. (Nog geen 2,5%).
Maar ik heb nog niet goed gekeken, kan dus ook nog vnml aan Woluwe liggen, dan snap ik het wel.

!@#$!@! 22 maart 2024 10:00

Wel beschamend trouwens. Ik zag eergister bij toeval dat de vix bij ECP opeens flink hoger was. Dus toen ik flink bijkocht dacht ik ook nog wat korte putopties te schrijven. Kreeg immers toch nog €0.50 voor de Mei €19.50
Ik was per abuis even vergeten dat ze vandaag cijfers hadden haha. In dit geval een foutje in mijn voordeel omdat de vix vlak voor cijfers een stuk hoger is en dan na de cijfers flink daalt (heb ik bij URW vaak gebruik van gemaakt).
Vix nu weer flink gedaald dus en optie premies zijn nu weer waardeloos.

!@#$!@! 22 maart 2024 10:11

quote:
Branco P schreef op 22 maart 2024 08:53:
[...]

Dit alles in ogenschouw nemend, begrijp ik niet dat het aandeel nog met een bijna 50% discount noteert en dat meer dan 8% dividend hier een realistische waardering zou moeten zijn (bij een pay out ratio van 73% bovendien).

Enfin ik ben blij dat ik onder 20 euro flink heb bijgekocht en ik zal dat zeker voortzetten, mochten we daar weer terecht komen.

Jij en ik hebben andere definities bij het woord flink haha:-) (gewoon grappig, verder niks hoor ;-)

Ja, 50% discount is sowieso overdreven natuurlijk. Maar met weer ruim 2% waardedaling zal mijn gehoopte echt hogere koersen weer flink langer op zich laten wachten :-( dat het toch pas echt gebeuren als de waardes weer wat toenemen.

Ach in de tussentijd is het dividend iig prima. Dus heb geen haast.

Branco P 22 maart 2024 10:11

Denk je eens in wat een koopje het zou zijn voor Klepierre om ECP tegen 28,25 euro per aandeel (en dat bod nog 1 keer verhogen naar 29,50 euro) op te kopen. Ik gok dat Van Herk ze daarvoor ook inlevert.

Enfin, die NIY is nu hoger dan ca. 15 jaar geleden terwijl de kwaliteit van de portefeuille duidelijk hoger is dan ca. 15 jaar terug. En dat terwijl de marktrentes nu juist lager zijn dan ca. 15 jaar geleden. Een LTV tussen 39% en 44% is voor ECP daarbij altijd wel het geval geweest.

Herfinancieren is voor ECP ook geen enkel probleem, dat blijkt nu ook weer.

Dus die hoge discount, het blijft opmerkelijk.

Branco P 22 maart 2024 10:19

quote:
!@#$!@! schreef op 22 maart 2024 10:11:
[...]

Jij en ik hebben andere definities bij het woord flink haha:-) (gewoon grappig, verder niks hoor ;-)

Ja, alles is relatief ;-)

Ik ben een man van grote woorden, maar wel met last van risico-aversie. In die context kocht ik flink bij afgelopen tijd ;-)

Harry wissink 22 maart 2024 11:39

Koers 2 jaar low !
Div : 20 jr low
Why ?

mike65537 22 maart 2024 12:01

quote:
Harry wissink schreef op 22 maart 2024 11:39:
Koers 2 jaar low !
Div : 20 jr low
Why ?

rente op hoogtepunt? Gaat allemaal goed komen als rente weer omlaag gaat.

!@#$!@! 22 maart 2024 12:22

en lagere pay-out. Vroeger werd meer dan 90% (zelfs 95-99%) uitgekeerd, nu maar 70%

Bij een oude pay-out van 95% was het dividend gewoon op een ATH geweest. (€2.20)

!@#$!@! 22 maart 2024 13:06

Trouwens die €1.06 dividend wordt over ruim 3 maanden al uitgekeerd. Dat betekent dat er in de huidige koer al zo'n €0.80 dividend zit.
Je kan ECP dus nog steeds onder de €20 kopen vandaag :-)

Branco P 22 maart 2024 13:16

quote:
Harry wissink schreef op 22 maart 2024 11:39:
Koers 2 jaar low !
Div : 20 jr low
Why ?

Goede vraag Harry.

Misschien herinner je je nog de corona-pandemie en als gevolg daarvan de winkelsluitingen die tussendoor even een klein effect hadden op winkeliers en winkelcentra? ;-)

Desalniettemin:

Dividend is al 3 jaar achter elkaar aan het stijgen en gaat volgend jaar ook weer hoger zijn. Dus hoe jij aan een 20 jr. low komt, mag je graag toelichten

En het direct resultaat per aandeel vanaf 2020:

2,27 --> 2,18 --> 2,28 --> 2,32 --> volgend jaar 2,30 a 2,40

Het dividendbeleid is, zoals je weet, in 2022 aangepast en de pay out ratio is sindsdien lager: 65% a 85% terwijl dat pre 2020 circa 90% was. De nieuwe CEO is dus voorzichtiger en dat is ook verstandig gezien de gestegen marktrentes.

!@#$!@! 22 maart 2024 13:29

Ik zie nu trouwens dat franse reits aanhouden voor mij dubbel ongunstig is. Niet alleen vanwege al papieren gedoe om het terug te vragen. Maar buitenlandse bronbelasting kan alleen worden verrekend en krijg je dus alleen terug als je wat te verrekenen hebt.
Maar ik heb alleen box3 inkomen en die komt niet boven de heffingskorting (pas vanaf volgend jaar)

Echter Nederlandse ingehouden belasting krijg ik altijd echt terug. Zonder inkomen hoefde ik geen belasting te betalen en kreeg ik die div belasting dan werkelijk op mijn rekening gestort. (amerikaanse ook volgens mij , maar dat lijkt nu ook niet meer? zo te zijn)
Begrijp nu de verwarring uit eerdere discussies hierover op deze fora.

Branco P 22 maart 2024 13:48

Ik heb ook de Webcast geluisterd, weinig nieuws onder de zon:

* Peter Mills zei over de waarderingsyields: wij vinden die nu ook wel hoog en voor komend jaar zouden we niet verwachten dat die nog verder stijgen en indien toch, dan zou dat toch wel zo'n beetje gecompenseerd worden door de huurstijgingen.

* Bij Woluwe betrof de enige negatieve Renewal een "grote Zweedse retailer die twee verdiepingen heeft". Dat kan volgens mij alleen H&M zijn. Dus toch niet ZARA. Als ik het goed begrijp, is het een geïsoleerd geval.

* De uitbreiding van Woluwe werd ook gestopt omdat men verder moest met de dagelijkse gang van zaken. ZARA naar een grotere unit met een nieuw contract. C&A naar de oude ZARA unit met een nieuw contract. Kennelijk afgelopen jaar ook het contract met H&M verlengd en nu dus ook met de INNO die zijn warenhuis nu gaat moderniseren. En Match wordt Carrefour en dat zal toch ook met een contractverlenging gepaard zijn gegaan. IN ieder geval gaat Carrefour investeren/moderniseren.

* Daarnaast werd er ook veel gevraagd naar mogelijke Joint Ventures en in dat licht kun je ook naar Woluwe kijken: Het laatste minderheidsbelang is vorig jaar uitgekocht. Alle huurcontracten met grote trekkers zijn nu wel verlengd. Geen uitbreiding die het ingewikkelder maakt. Yield is al mooi naar boven bijgesteld. Ik zou denken dat er komend jaar een ideaal moment aankomt om een Joint Venture aan te gaan voor Woluwe. Wellicht dat AXA er oren naar heeft.

* Maar ook I Gigli of Carosello werden door ECP genoemd als mogelijke JV kandidaten. Over het eventueel aankopen van nieuwe interessante projecten was men vrij eerlijk: dat laat de balans nu nog niet echt toe.. en ik proefde dat men op Joint Ventures aan het azen is, waarbij ECP dan uiteraard het asset management blijft doen, dus dat kunnen interessante constructies zijn. Gezien de aankomende herfinancieringen in 2025/2026 en de ietwat hoge LTV zou dat inderdaad erg mooi zijn, als dat lukt. Wellicht dat sommige aangepaste waarderingsyield daar dus toch al een beetje op voorsorteren.

* Ik keek zojuist nog eens naar die Yields en mij viel ook nog op dat de NIY van Frankrijk van 5,2% naar 5,7% sprong in een half jaar tijd. Daar zal PDH deels schuld aan zijn, maar wellicht dat er ook nog gedacht wordt aan de verkoop van een kleinere Franse asset.

Branco P 22 maart 2024 13:53

quote:
!@#$!@! schreef op 22 maart 2024 13:29:
Ik zie nu trouwens dat franse reits aanhouden voor mij dubbel ongunstig is. Niet alleen vanwege al papieren gedoe om het terug te vragen. Maar buitenlandse bronbelasting kan alleen worden verrekend en krijg je dus alleen terug als je wat te verrekenen hebt.
Maar ik heb alleen box3 inkomen en die komt niet boven de heffingskorting (pas vanaf volgend jaar)

Echter Nederlandse ingehouden belasting krijg ik altijd echt terug. Zonder inkomen hoefde ik geen belasting te betalen en kreeg ik die div belasting dan werkelijk op mijn rekening gestort. (amerikaanse ook volgens mij , maar dat lijkt nu ook niet meer? zo te zijn)
Begrijp nu de verwarring uit eerdere discussies hierover op deze fora.

Buitenslandse dividendbelasting inderdaad te verrekenen in Box 1. Ik dacht daarbij dat het in Frankrijk over 12,8% gaat.

Maar dan nog steeds is het invullen van een 5000 Formulier belangrijk want de 15% extra inhouding, bovenop die 12,8%, die krijg je dan tenminste wel terug van je broker. Als IB die dienst verleend.. wat ik betwijfel :)

Zodra ik ook geen Box 1 inkomen meer heb, zal ik wel ook gaan bekijken wat wijsheid is met de buitenlandse aandelen.

!@#$!@! 22 maart 2024 13:54

Naar mijn mening moeten ze gewoon stoppen met kopen en verkopen. Kost alleen maar geld en rendement.
Waarde voeg je toe door goed beheer.

HCohen 22 maart 2024 13:55

DeTijd over Woluwe nav FY2023

Woluwe Shopping-eigenaar slikt forse minwaarde
www.tijd.be/ondernemen/vastgoed/Woluw...

Door het gure renteklimaat zet eigenaar Eurocommercial Properties de expansie van het Brusselse winkelcentrum Woluwe Shopping in de ijskast. De komst van Zara en Carrefour moet beterschap brengen in 2024.

!@#$!@! 22 maart 2024 13:59

quote:
Branco P schreef op 22 maart 2024 13:53:
[...]

Buitenslandse dividendbelasting inderdaad te verrekenen in Box 1. Ik dacht daarbij dat het in Frankrijk over 12,8% gaat.

Maar dan nog steeds is het invullen van een 5000 Formulier belangrijk want de 15% extra inhouding, bovenop die 12,8%, die krijg je dan tenminste wel terug van je broker. Als IB die dienst verleend.. wat ik betwijfel :)

Zodra ik ook geen Box 1 inkomen meer heb, zal ik wel ook gaan bekijken wat wijsheid is met de buitenlandse aandelen.

Wordt ook verrekend met Box3 inkomen. Welke alleen waarde heeft als je boven de algemene heffingskorting komt.
(mijn gok is zo'n 400k in aandelen? (geen cash dus)

Dit is de buitenlandse bronbelasting die u betaalde op uw buitenlandse aandelen en spaartegoeden.

Wij verrekenen dit bedrag met uw Nederlandse inkomstenbelasting in box 3.

Meer informatie

Berekening van de aftrek om dubbele belasting te voorkomen

349 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	17 mei 2024 14:22
Koers	22,400
Verschil	-0,150 (-0,67%)
Hoog	22,550
Laag	22,350
Volume	6.811
Volume gemiddeld	43.995
Volume gisteren	36.274

Eurocommercial Properties nieuws meer

10 mei	Slotcall: AEX met nieuw record het we...	2
22 mrt	Slotcall: AEX ruimt de slingers op, m...	1
aug '21	Beursblik: Eurocommercial Properties ...
aug '21	Flink lager resultaat voor Eurocommer...	1
mei '21	Beursblik: Degroof Petercam verhoogt ...
mei '21	Beursblik: geen verrassingen bij Euro...	2
mei '21	Resultaatverbetering voor Eurocommerc...	1
mei '21	Beursblik: Berenberg verhoogt koersdo...	1
apr '21	Beursblik: seinen op groen voor vastg...	5
apr '21	Bank of Montreal iets groter in Euroc...