PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Makita schreef op 25 februari 2019 14:43:

Droeftoeter alert hier ;-)

Laat je niet uit het aandeel lullen door de shorters

quote:

LFT schreef op 25 februari 2019 14:43:

Nieuwe lows. Koersverloop ziet er extreem lelijk uit.

quote:

DWB Happy schreef op 25 februari 2019 14:47:

[...]

Nee jij:)

quote:

Makita schreef op 25 februari 2019 14:43:

Droeftoeter alert hier ;-)

Laat je niet uit het aandeel lullen door de shorters

quote:

Makita schreef op 25 februari 2019 14:43:

Droeftoeter alert hier ;-)

Laat je niet uit het aandeel lullen door de shorters

quote:

Makita schreef op 25 februari 2019 14:25:

[...]
Berekening adjusted net debt op pagina 59 www.postnl.nl/en/Images/Analyst-prese...

Erg zwaar aanzetten adjusted net debt tot 590mln door meenemen pensioen verplichtingen (296mln) en lease liabilities (188mln).... De net debt is eigenlijk ~150mln per eind 2018 en dus 280mln met Sandd.

Zo kom je dus zogenaamd op een leverage ratio van >2x in 2019 als he Sandd overneemt voor 130mln.

Normale net debt/ ebitda berekening
De ebitda 2019 (zonder Sandd) wordt ~310mln (pagina 57). Dus zonder ebitda-stijging van Sandd in 2019 en met meenemen van volledige overnamesom van 130mln voor Sandd kom je dan op 280mln/310mln = 0,9x

Dividend kan prima betaald worden in 2019, maar ze doen het bewust niet. Om argument SP tegen te houden bij instemming Mona zeg ik. Ik kan ermee leven. PostNL wordt veel gezonder daarna, met zeker 0,25 dividend (all cash).

quote:

8ball schreef op 25 februari 2019 14:46:

extra impairment genomen op nexive en postcon in q4 van 19 mio., verkoop verwacht q2-2019, lees; deal is rond maar levert niks op. slotdividend 0,17 over 2018 in April bevestigd.