Alles staat op groen. Online in de lift. Vergrijzing neemt toe en zelfs die bestellen meer online. Idem als jongeren, die er mee opgroeien (bestellen via telefoon). Besteedbaar inkomen blijft. Webwinkels zijn goedkoper, en makkelijker (gratis ruilen). Dus de online transitie zet door.
Dan kapers op de kust / concurrenten? Tuurlijk. Aan PostNL de taak om marktaandeel te behouden. Zolang overall de vraag groter is dan aanbod (in Q4 bijv) geen vuiltje aan de lucht. Kosten in toom houden (dus geen gekke moves met 950 m zonder te onderbouwen).
Kwestie van topline omzet (door capaciteit/ marktaandeel behouden), marge controleren (kostprijs drukken door efficiënt te werken), en overhead (sterk op focussen), dan komt het goed. Ben je te relaxed en geloof je het wel dan wordt je links en rechts ingehaald.
Maar nu, 300m EBIT, waarvan min 350-400m zonder gekke Opex fratsen en extra CAPEX afschrijvingen, met een marktkapitalisatie van 2-2,5mld, is erg goed. Weet men dit te continueren of zelfs te verbeteren, dan is dit echt een prima aandeel. Maar dan - tenslotte - aan het bedrijf de taak een juiste K/W te realiseren. En dat doe je door voorspelbaar, belegbaar, en betrouwbaar te zijn.
NB: is het al mogelijk pakketjes retour te geven aan de bezorger? Aan dezelfde die ook afleveren? Dus niet alleen bezorgen maar ook ophalen? Is dit geen kans?