Beleggingsfondsen « Terug naar discussie overzicht

Carmignac Investissement verliest Morning-Ster

10 Posts

Omlaag ↓

JosTM 10 april 2012 17:25

In de nieuwsberichten (bijv. Morningstar, Fundcoach etc.) is meestal alleen maar positief nieuws te lezen.

Hierbij een negatief berichtje over C. Investissement: door de wat mindere resultaten van de laatste tijd heeft het fonds recent een Ster verloren bij Morningstar.
Nog wel een Gold rating, maar nu met 4 sterren in plaats van de 5 sterren die dit fonds al vele jaren had...

Ben benieuwd hoe dit de komende jaren verder gaat.

[verwijderd] 17 april 2012 20:25

carmignac commodities is ook de weg kwijt. +2% ytd, allemaal flutfondsen

zo'n oude kranten fonds als bv. robeco doet 13% ytd.

Chicken_Skin_Music 18 april 2012 14:20

Appels en peren, beste deinvesteerder

berendien 17 januari 2013 09:40

Een vraag over Carmignac Inv. Ik zie dat er behalve het normale fonds (koers circa € 900,-) ook een Carmignac Investissement Latitude bestaat (koers circa € 233,-). Het rendement van dat fonds is over de afgelopen tijd beter, zeker over het afgelopen jaar: 6,3% versus 10,4%. Ik begrijp uit de fondsinfo op de site van carmignac niet echt wat het fonds doet. Kan één van jullie dat uitleggen? En in welk fonds beleggen jullie?

Chicken_Skin_Music 17 januari 2013 10:26

Wat ik begrepen heb:

Lattitude is een mixfonds dat tussen de 0% en 100% in Carmiginac Investissement belegt (en de rest in cash aanhoudt). De verdeling is dynamisch, op basis van de verwachtingen van Carmignac.

In theorie zou Lattitude dus enige kaptitaalbescherming moeten bieden in tijden dat de beurs daalt. Het nadeel is dat bij een beursstijging Lattitude minder hard stijgt dan het moederfonds. Een ander nadeel is dat je kosten betaalt voor deze service (ik meen een half procent kosten bovenop de TER van het moederfonds)

In de praktijk doet Lattitude het in sommige jaren beter, en in sommige jaren slechter.

EDIT: Carmignac Investissement Latitude is an international diversified fund - a feeder of the Carmignac Investissement international equity fund. By making use of derivatives, the Fund manager is given complete freedom in adjusting the exposure to Carmignac Investissement’s equity risk (0% to 100%). Furthermore, due to Carmignac Investissement Latitude’s internationally diversified asset allocation, currency exposure is actively managed and may constitute an additional performance driver.

Fund Watcher 17 januari 2013 12:07

Volgens mij wordt de exposure naar aandelen gestuurd via Futures (by making use of derivates). Dus bij een negatieve outlook voor aandelenmarkten wordt bijvoorbeeld een short positie aangegaan op de S&P500 via verkopen van de betreffende future (die stijgt in waarde bij een dalende S&P500 index). Het moederfonds kent ook deze hedging techniek via futures, terwijl de aandelen in de portefeuille aangehouden worden. Lattitude kan daarbij dan nog een eigen hedging toevoegen. En Lattitude kan (net als Investissement) inspelen op verwachte valuataontwikkelingen via futures.

JosTM 17 januari 2013 12:11

Het Latitude fonds bestaat nog te kort om het succes van die dynamische strategie aan te tonen.

De daling van 2008 heeft het fonds niet meegemaakt; wel de geringe daling van 2011, en daar heeft het fonds niet goed in gepresteerd: -9,8% is fors voor een strategie die er op is gericht om dalingen minder sterk te laten zijn. Dat is vrijwel net zoveel als veel aandelenfondsen in 2011.

Ik ben er nog niet van overtuigd...

De laatste jaren ben ik wel gaan beleggen in Carmignac Emerging Patrimoine. Dat fonds bestaat nog korter, maar ik heb wel vertrouwen in de "Patrimoine" aanpak én in de Emerging Markets.
www.morningstar.nl/nl/funds/snapshot/...

JosTM 17 januari 2013 12:26

Oeps, zie nu dat het fonds al veel langer bestaat....

In 2008 is het -16,2% gedaald; dat is niet slecht voor dat dramatische jaar.

Het plaatje van 2005 tm 2012 ziet er toch niet slecht uit:
www.morningstar.nl/nl/funds/snapshot/...

Fund Watcher 17 januari 2013 12:27

Carmignac Investissement blijft de laatse jaren achter bij de markt. Bij de forse daling in 2008 heeft de strategie heel goed gewerkt (verminderen aandelen exposure en gold mines). Hedging is eenvoudiger in een markt met een sterke richting (2008) dan in markten met 'wispelturige' bewegingen. De Managed Futures fondsen zoals Man AHL (die inspelen op dalingen/stijgingen op een groot aantal markten zoals aandelen, obligaties, grondstoffen en valuata) hebben het slecht gedaan de afgelopen jaren

Chicken_Skin_Music 17 januari 2013 14:44

In aanvulling op Fund Watcher.... dit vond ik een aardig artikel over de oorzaak van tegenvallende Managed Futures resultaten: www.iexprofs.nl/Column/Opinie/90491/M...

Gelukkig heb ik met MAN AHL ook de vette jaren 2007 en 2008 meegemaakt.

Ik denk persoonlijk ook niet dat je dat allemaal te veel moet proberen te timen. Nu doen Managed Futures het al een tijdje slecht, maar mijn HiQ Market Neutral positie maakt dat meer dan goed. Zoals zo vaak in beleggingsland, ook bij hedgefunds doet spreiding wonderen voor je nachtrust.

10 Posts

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 918,72 -5,89 -0,64% 18:05


Germany40^	17.984,80	-1,54%
BEL 20	3.833,37	-0,92%
EURO50	4.831,38	-2,33%
US30^	38.544,90	-0,23%
Nasd100^	19.629,00	+0,29%
US500^	5.425,63	-0,11%
Japan225^	38.446,90	-0,34%
Gold spot	2.333,88	+1,41%
EUR/USD	1,0704	-0,33%
WTI	78,11	+0,06%