harrysnel schreef op 24 oktober 2013 16:41:
Ik waardeer de bijdragen van Kennie/Diede (marktgevoel) over verschillende aandelen en hij laat merken dat hij veel ervaring heeft als handelaar op de beurs. Dit stukje over Galapagos vind ik op zijn minst "opmerkelijk". Als je niet ziet dat de situatie van Galapagos nu compleet anders is dan op het moment van de emissie dan zou ik mijn geld niet in Galapagos stoppen. Fundamenteel schiet dit stukje te kort, ik vermoed dat hij geen tijd/niet de kennis heeft om zich genoeg te verdiepen in Galapagos en vooral ook in het concurrentieveld waarbinnen Galapagos opereert.
Zomaar wat redenen waarom koers sinds de emissie rond E20 gezakt kan zijn:
- Uitgebreidere resultaten fase 2A 0634 zijn bekend geworden en deze waren tegenvallend, zeker in vergelijking met POC studie. Bovendien strookten ze m.i. niet met eerdere uitlatingen van Galapagos over deze studie.
- Incyte maakt vorderingen met een eigen selectieve jak1, niet alleen concurrentie van jak1/2 Baricitinib in RA maar ook van een andere selectieve Jak1.
- Tofacitinib (Xeljanz) moet zich nog bewijzen. Het lijkt alsof TNF-inhibitors in RA (Humira) hun leidende positie vooralsnog kunnen vasthouden tov jak-inhibitie.
- Partner Abbvie sluit met Ablynx (en eerder al Biotest) deal op RA gebied. Ook intern werkt Abbvie aan selectieve Jak1 inhibitor dus dat zijn "4 paarden waarop ze wedden".
- 0187 zo goed als gestopt
- Servicedivisie draait slecht.
- Op het gebied van Cystic Fibrosis moest Galapagos nu al deal afsluiten, min of meer gedwongen door de grote stappen die concurrent Vertex heeft gezet. Succesvolle combinatie potentiator/corrector maakt dat Vertex op niet al te lange termijn grootste deel van CF populatie kan behandelen.
- Het niet nakomen van uitlatingen door topman wijst op onzekerheid. Ook het omgooien van strategie (wel/geen emissie, het lang in huis willen ontwikkelen en dan toch deal voor preklinische moleculen) wekt geen vertrouwen.
En dan weer het J&J overname verhaal.... J&J heeft al programma's in RA, samen met Astellas ook een jak-inhibitor. Bovendien, wat koopt J&J? De twee belangrijkste assets van Galapagos zijn m.i.:
1- de selectieve jak1 inhibitors. Deze zijn al gepartnerd met Abbvie en GSK.
2- CF moleculen + kennis op dat gebied. Is al deal met Abbvie voor gemaakt.
Ik zie alleen Abbvie als mogelijke koper en dan pas na succesvolle afronding fase 2b 0634.