Quote PB Tranquility 30 april
Over 14 million pregnancies are registered in Europe every year, including 5.2 million in Western and Southern Europe. The total prevalence rate of chromosomal disorders at birth is estimated at 43.8 per 10.000 births. The delayed childbearing pattern in Europe increases the risk of fetus abnormalities significantly. The NIPT market is expected to reach USD 1.97 billion globally by 2019 (Transparency Market Research, November 2014). Medical societies agree that all pregnant women should be offered prenatal screening/diagnosis for fetal abnormalities and that NIPT is a major advance in screening methodologies. Given its higher accuracy, quality and safety, it is expected that TRANQUILITY will replace traditional testing methods and become standard procedure as the primary screen for chromosomal disorders for all pregnant women in the near future
Unquote PB Tranquility dd. 30 april
Een eenvoudige aanname c.q. rekensom van actueel en publiek beschikbare feiten omtrent Tranquility potentieel leert dat ;
1.) Er meer dan 600 Mln EU Europeanen zijn.
2.) Esperite binnen en buiten EU aktief is.
3.) Binnen de EU jaarlijks 14 miljoen geboortes geregistreerd worden.
4.) Per 10.000 geboortes het algemeen voorkomend blijkt, dat er bij 43,8 op 10.000 geboortes , "chromosonale disorders voorkomen".
5.) In W & Zuid Europa jaarlijks 5.2 Mln geboortes plaatsvinden.
6.) Dat impliceert een "directe be hoefte" van 22.776 Tranquility tests.
7.) Stel bij 1 op 100 zwangerschappen weegt (tranquility\peace of mind) voor aanstaande ouders de behoefte van "voorkennis" m.b.t. chromosonale afwijkingen zwaarder dan het feit an sich c.q. de aanschaf van een Tranquility test (zolang niet verzekerd door private of collectieve zorgverzekeraars) . Dat impliceert een marktomvang van 52.000 tests\jaar.
8.) De markt voor "private preventieve medische tests" is tot op heden een onontgonnen terrein.
9.) Preventieve medische tests kunnen zorgkosten preventief positief beinvloeden , door het voorkomen van onnodig medisch onderzoek in (collectief betaalde) publieke \ private ziekenhuizen.
10.) Voor zorgverzekeraars kan dit een reden gaan vormen (met het oog op de middellange termijn premiedruk & kosten) deze tests te gaan vergoeden (geheel of gedeeltelijk).
11.) Collectieve (gedeeltelijke) vergoeding vanuit zorgpremies van deze preventieve medische tests, zullen een "drempelverlagend effect" op gebruik hebben.
11.) In dat geval neemt het marktpotententieel fors toe vanuit een "peace of mind" gedekt vanuit zorgkosten\premie.
12.) Bij een marktaandeel\penetratie van deze actueel maagdelijke markt a 29% om o.b.v. sec. Tranquility wordt de omzetgroeidoelstelling van Amar a Euro 36 Mln ult. 2015 gerealiseerd. dat zijn 15.000 verkochte tests.
13.) In 2 landen werden tijdens een relatief korte tijd (max. 6-9 maanden op de markt) enkele duizenden (aanname 3.000) tests verkocht.
14.) Er liggen naast Tranquility 3 aanvullende preventieve tests klaar , danwel zijn uitgerold, waaronder tests i.r.t. de preventieve tests gericht op de ontdekking van aanleg voor "DNA gestuurde" kankersoorten.
15.) De omzetgroei a 30% initieel hoog leek, maar o.b.v. deze eerste signalen waarschijnlijk zzal zijn.
16.) Amar het type blijkt van "niet roeptoeteren , maar doorpakken en leveren".
17.) Het vertrouwen in Esperite actueel erg volatiel\fragiel blijkt o.b.v. de vraag naar aandelen.
Mijn conclusie o.b.v. voortschrijdend inzicht sinds december 2013;
- Cryo save is na de "bestuurlijke wanorde" opgelost te hebben, razendsnel omgevormd tot een business wise minder afhankelijk bedrijf in een stagnerende , sterk gefragmenteerde cordblood storage markt (zie draadje peers) , naar een offensieve groeimachine middels een uitgebalanceerde bredere portfolio en organisatie structuur , waar de medische technologische kennis wordt opgebouwd om de portfolio van "preventieve medische private tests" een snelle opmars te doen maken.
Mooie bijkomstigheid is , dat er weinig internationale partijen zijn , die deze tests over 40 landen via bestaande commerciele partners en sales\distributie netwerken de markt in kunnen zetten.
Het feit dat er vorig jaar 7 aandeelhouders verschenen in Hilton Schiphol op de Esperite AvA blijkt actueel veelzeggend en maatgevend waarom de handel op 1 opleving (wsl. vanuit Frankrijk) na, in de koers nog geen majeure uitbraken laat zien.
Volgens mij is het een kwestie van tijd , dat Esperite de Pharming gekte voorbij gaat. Blijkbaar zet beleggend nederland liever Euro 0.35\aandeel in op medicinale konijnenmelk, dan op "private medische tests" met een hoge mate van betrouwbaarheid , die zorgkosten in publieke instanties kan helpen verlagen. Dit volledig ontkoppeld van de "emotionele drivers voor mensen" om tijdig preventieve medische tests zelf aan te schaffen.
Blijft een "gevoelig puntje qua medisch ethisch vraagstuk", doch zakelijk gezien begrijp ik Amar volledig; Gaan voor de razendsnelle inname van een markt die er bestaat en afhankelijk van collectieve vergoedingsafspraken Europa breed zich snel tot een aanzienlijke omvang kan ontwikkelen. Laat staan , wat er gebeurd, wanneer Esperite de tests in licentie aan amerikaanse of zuid amerkaanse partners uitgeeft.
Ik voorspel een aanzienlijke toename in de verwachtingswaarde van het aandeel Esperite. In 2 gesprekken met Amar leer je voorts te maken te hebben met een doordachtzaam, voorzichtig formulerende man , die vanuit zijn universitaire studie (waar hij niet mee te koop loopt) oortborduurt op zijn "centre of excellence"en visie hoe de wereld van "preventieve medische tests"er over 10 jaar uitziet.
Eerlijk is eerlijk ; Je komt niet vaak in de gelegenheid als particulier belegger een dergelijke ondernemen te ontmoeten, die ook nog eens benaderbaar blijkt en boeiend kan verhalen waar zijn visie vandaan komt.
AvA Esperite ? Een aanrader !
Chapeau Mr. Amar, just do it :).
Tracker