Boskalis « Terug naar discussie overzicht

Boskalis 4e kwartaal 2018

288 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 » | Laatste
Independent trader
0
Als ik koersontwikkeling en omzet bekijk dan moet er bijna een grote(re) partij aan het afbouwen zijn.
Inhoudelijk teveel afwijkend van rest offshore dienstverleners
Independent trader
0
quote:

Stephan010 schreef op 7 december 2018 17:12:

[...]

Volgens LYNX technisch analist Edward Loef gaat koers Boskalis richting €16,- .
Technische analyse moet mi altijd in dienst staan van/ volgend zijn op fundamentele benadering.
Ik zie niet in waarom er ver beneden asset waarde verkocht zou worden. Tenzij wereld vergaat natuurlijk
[verwijderd]
1
quote:

Independent trader schreef op 7 december 2018 17:16:

Als ik koersontwikkeling en omzet bekijk dan moet er bijna een grote(re) partij aan het afbouwen zijn.
Inhoudelijk teveel afwijkend van rest offshore dienstverleners
Daar lijkt het inderdaad op maar wie, daarom dat ik ook even dat overzichtje maakte van grootaandeelhouders die allemaal vlak boven de meldingsgrens een belang hebben en het dus niet zijn of hun meldingsplicht verzuimen.

Verder state street en Blackrock maar daar mag je vanuit gaan dat die klaar zijn want waar haalt onder andere HAL ook nog zijn toename vandaan al kunnen ze dat heel rustig verzameld hebben natuurlijk want er is geen 35% meldingsgrens.
Maar die 2 zijn al zo lang geleden op een aantal terecht gekomen daarvan mag je uit gaan dat dat klaar is.
Dus geen idee helaas.

Het gebeurt te vaak dat er met stevig volume gesmeten wordt maar je nooit een melding ziet. Soms zelfs met zulke grote aantallen dat het haast niet anders kan maar dan nog niks.

Maar dat is allemaal voor de korte termijn, Als Boskalis maar lean en mean blijft en deze storm gewoon met verve trotseert dan komt het herstel vanzelf van de offshore markt naast de andere sectoren waarvoor ze al onlangs flinke opdrachten hebben gekregen en dan komt de koers vanzelf.

Vraag mij wel af wat ze met het dividend gaan doen, vorig jaar was de wpa nog 1.15 en hielden ze 1 euro aan, dat kan dan ook want de balans is sterk genoeg maar dit jaar haal je die euro zeker niet want ze hebben al aangegeven dat H2 geen 75 mio wordt zoals H2 2017 en H1 was maar de helft daarvan dus samen niet zoveel mio als er mio aandelen uit staan dus minder dan een euro..., van mij mogen ze het dividend verlagen dat is gewoon prudent beleid, moeten ze het straks ook gewoon weer verhogen, financieel samen uit samen thuis op langere termijn maakt dat allemaal niet zoveel uit, zolang er in dagen van overvloed maar geen geld verspilt wordt.
Independent trader
0
quote:

R0ME0 schreef op 7 december 2018 17:24:

[...]

Daar lijkt het inderdaad op maar wie, daarom dat ik ook even dat overzichtje maakte van grootaandeelhouders die allemaal vlak boven de meldingsgrens een belang hebben en het dus niet zijn of hun meldingsplicht verzuimen.

Verder state street en Blackrock maar daar mag je vanuit gaan dat die klaar zijn want waar haalt onder andere HAL ook nog zijn toename vandaan al kunnen ze dat heel rustig verzameld hebben natuurlijk want er is geen 35% meldingsgrens.
Maar die 2 zijn al zo lang geleden op een aantal terecht gekomen daarvan mag je uit gaan dat dat klaar is.
Dus geen idee helaas.

Het gebeurt te vaak dat er met stevig volume gesmeten wordt maar je nooit een melding ziet. Soms zelfs met zulke grote aantallen dat het haast niet anders kan maar dan nog niks.

Maar dat is allemaal voor de korte termijn, Als Boskalis maar lean en mean blijft en deze storm gewoon met verve trotseert dan komt het herstel vanzelf van de offshore markt naast de andere sectoren waarvoor ze al onlangs flinke opdrachten hebben gekregen en dan komt de koers vanzelf.

Vraag mij wel af wat ze met het dividend gaan doen, vorig jaar was de wpa nog 1.15 en hielden ze 1 euro aan, dat kan dan ook want de balans is sterk genoeg maar dit jaar haal je die euro zeker niet want ze hebben al aangegeven dat H2 geen 75 mio wordt zoals H2 2017 en H1 was maar de helft daarvan dus samen niet zoveel mio als er mio aandelen uit staan dus minder dan een euro..., van mij mogen ze het dividend verlagen dat is gewoon prudent beleid, moeten ze het straks ook gewoon weer verhogen, financieel samen uit samen thuis op langere termijn maakt dat allemaal niet zoveel uit, zolang er in dagen van overvloed maar geen geld verspilt wordt.
Vrije cashflow (EBITDA) eerste halfjaar 2018 was ca 165mio (versus resultaat van 35mio). Tweede halfjaar substantieel beter. Dividend 1 euro/aandeel kan daaruit nog steeds makkelijk betaald worden.
[verwijderd]
0
TJa, dat zou natuurlijk kunnen, dat de koers daalt vanwege de vrees van een dividendverlaging. Hoe zoiets er in kan hakken hebben we dit jaar al meerdere malen gezien, zoals bv bij Wereldhave, direct een kwart van de koers ervan af. Dan zit Boskalis inderdaad zo op 16 euro. We zullen het de komende maanden wel zien.
ik blijf zitten en wacht af. Verkopen op dit nivo is niet slim. Dan laat je je leiden door de waan van de dag/week.
Sterkte, alle longzitters!
[verwijderd]
0
quote:

Independent trader schreef op 7 december 2018 17:33:

[...]

Vrije cashflow (EBITDA) eerste halfjaar 2018 was ca 165mio (versus resultaat van 35mio). Tweede halfjaar substantieel beter. Dividend 1 euro/aandeel kan daaruit nog steeds makkelijk betaald worden.
Stabiel houden is conform policy en ik beweer ook niet dat het niet betaald KAN worden maar de policy is 40 a 50% van normale operationele winst en vorig jaar konden ze van uit die operationele winst in ieder geval nog het dividend volledig betalen maar dat gaat dit jaar niet lukken.

Jouw argument dat er genoeg cashflow is is valide maar dit is in het verleden ook geen argument geweest voor Boskalis om het dividend gelijk te houden toen ze het dividend verlaagden van 1.60 naar 1 euro, qua cash flow had 1.60 gekund maar ze deden het toch niet.
[verwijderd]
0
quote:

alrob schreef op 7 december 2018 17:40:

TJa, dat zou natuurlijk kunnen, dat de koers daalt vanwege de vrees van een dividendverlaging. Hoe zoiets er in kan hakken hebben we dit jaar al meerdere malen gezien, zoals bv bij Wereldhave, direct een kwart van de koers ervan af. Dan zit Boskalis inderdaad zo op 16 euro. We zullen het de komende maanden wel zien.
ik blijf zitten en wacht af. Verkopen op dit nivo is niet slim. Dan laat je je leiden door de waan van de dag/week.
Sterkte, alle longzitters!
Dividend schrappen is een vrees omdat dan sommige partijen vanwege de policy een dividend niet in porto mogen hebben, maar een eventuele verlaging door Boskalis op een winstontwikkeling die voor dit jaar al compleet bekend is omdat Boskalis een Outlook heeft gegeven en we al bijna aan het einde van het jaar zijn is natuurlijk geen verrassing.

Bij wereldhave is dividend heilig, vastgoedfonds wat 90% uitkeerd, als daar wat vanaf gaat is er operationeel iets serieus mis aan het gaan.

En ga die 25% dan ook niet nu nog van de koers afhalen want we zijn allang wat meer kwijt dan 25%.

Anyway, goed weekend, maandag weer een dag.
ff_relativeren
0
short posities :

Capital Fund Management gaat van 0,87% naar 0,90%.
Gisteren meldde de AFM dat Merian Global Investors van 0,50% naar 0,60% is gegaan.

DNFTT
0
quote:

Independent trader schreef op 7 december 2018 14:20:

[...]

Aiai iets meer verstand van financiën kan geen kwaad: winst is maar een boekhoudkundig begrip (na bijv afschrijvingen..) gaat om vrije cashflow en die is bij Boskalis prima op orde
Een vrije kasstroom die wordt gevoed door het eigen vermogen, dat is niet mijn idee van duurzaam idd.
DNFTT
0
quote:

Independent trader schreef op 7 december 2018 14:24:

[...]

Bij Boskalis koop je eigenlijk gewoon (deeltje van) een volledig met eigen vermogen gefinancierde vloot die in slechte tijden (nu) tijdelijk iets minder rendeert. Die koop je nu tegen intrinsieke waarde. Daar moet je nu geen k/W op loslaten. Winst blijft sowieso een achterhaald begrip. Gaat om vrije cashflow (EBITDA!)
Je koopt naast de intrinsieke waarde ook jaarlijks meer dan 2 miljard operationele lasten.
Op €26 heb ik afscheid genomen van mijn long positie (nog even een short positie genomen toen de koers de €28 naderde) omdat ik niet in sprookjes geloof en geen gefundeerde opwaartse trend kan ontdekken.
Independent trader
0
quote:

Japio_ schreef op 8 december 2018 10:37:

[...]

Je koopt naast de intrinsieke waarde ook jaarlijks meer dan 2 miljard operationele lasten.
Op €26 heb ik afscheid genomen van mijn long positie (nog even een short positie genomen toen de koers de €28 naderde) omdat ik niet in sprookjes geloof en geen gefundeerde opwaartse trend kan ontdekken.
Eens dat je bij een gezonde bedrijfsvoering niet jaar na jaar je volledige vrije cashflow moet inzetten tbv het (handhaven van) het dividend. Boskalis doet dit overigens ook niet, want in laatste update werd gezegd dat een bedrag ter hoogte van de afschrijvingen wordt ingezet voor investering in nieuwe bedrijfsmiddelen. Ook daaruit blijkt mi vertrouwen.

Ik verwacht in deze context ook niet dat het dividend verlaagd wordt. Dat zou onnodig onrust geven voor een paar centen.

De downside van Boskalis is in mijn ogen gewoon heel beperkt. De 2miljard kosten zijn gelukkig grotendeels variabel. Niet van de ene dag op de andere bij te sturen (maar dat hoeft ook niet met de huidige en nog steeds aangroeiende orderportefeuille).

En, hoewel in huidige setting moeilijk voor te stellen, binnen nu en relatief korte tijd moet er echt een enorme inhaalslag gemaakt worden om voldoende capaciteit te houden in de oliesector. Dan staat Boskalis vooraan en kunnen er weer veel betere marges gemaakt worden. Nog los van andere grote toekomstige thema’s zoals duurzame energie, landaanwinning (bevolkingsgroei) en kustbescherming (klimaatverandering).

Tot slot een vraag: als je het zo somber inziet, waarom zit je dan niet nog steeds short??
xof
0
In het overzicht van Arend Jan Kamp staat als 2e aandeelhouder Capital World Investors met ruim 28mln aandelen.

Deze positie sinds 30-11. Ik kan dit in zn geheel niet plaatsen. Zou toch een koersdrijvend effect moeten brengen.

Liveblog; de vier is weer terug.

Ik heb wel vertrouwen in dividend voortzetting, anders was q3 wel een goed moment om een indicatie te geven

[verwijderd]
0
Sander1234
0
Ben ingestapt met een TL SL 17.18. Zou toch safe genoeg moeten zijn. Zakt het nog eens 10% verdubbel ik mijn positie.
[verwijderd]
0
quote:

Sander1234 schreef op 10 december 2018 11:48:

Ben ingestapt met een TL SL 17.18. Zou toch safe genoeg moeten zijn. Zakt het nog eens 10% verdubbel ik mijn positie.
Oei....... !
Sander1234
0
quote:

Bellafleur schreef op 10 december 2018 11:59:

[...]

Oei....... !
Wat Oei..?

Boskalis heeft zeer veel goede opdrachten binnengesleept, management heeft een flink gekocht en de shortpartijen zullen toch ook eens moeten terugkopen. Ik denk dat de bodem binnenkort in zicht is. Wellicht nog een procent of 7 a 8 eraf
Föhn
0
Ik had eerlijk gezegd niet verwacht dat BOKA zo diep zou kunnen zakken. (De koers dan) Ik zelf mijd aandelen waar de short posities groter zijn dan 5%. Je ziet dat de koersen dan gewoon gemanipuleerd worden naar standen die in geen verhouding meer staan tot de reëele waarde van het bedrijf. BOKA kan orders binnenhalen tot een ons weegt maar de koers reageert alleen op de manipulaties. Vertrekken de shorters dan pas instappen.
[verwijderd]
0
quote:

Sander1234 schreef op 10 december 2018 12:10:

[...]

Wat Oei..?

Boskalis heeft zeer veel goede opdrachten binnengesleept, management heeft een flink gekocht en de shortpartijen zullen toch ook eens moeten terugkopen. Ik denk dat de bodem binnenkort in zicht is. Wellicht nog een procent of 7 a 8 eraf
Oei... 10% minder dan 17,18.
stockholder
0
Ik ben geen aandeelhouder van BK maar volgt dit fonds wel om in te stappen.
Lijkt me een aandeel met kansen. Maar wat is er wel niet met dit aandeel aan de hand? dalen dalen dalen,. Ik wat eerst nog maar even tot de rust weer gekeerd is.
288 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

 AEX
878,83  -3,44  -0,39%  30 apr
 Germany40^ 17.905,20 -0,15%
 BEL 20 3.883,26 -0,09%
 Europe50^ 4.901,63 -0,40%
 US30^ 38.043,99 0,00%
 Nasd100^ 17.570,06 0,00%
 US500^ 5.063,57 0,00%
 Japan225^ 38.318,54 0,00%
 Gold spot 2.288,74 +0,13%
 EUR/USD 1,0668 -0,50%
 WTI 81,58 -1,35%
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer

Stijgers

Corbion +2,70%
B&S Group SA +1,20%
Ahold Delhaize +1,17%
ForFarmers +1,04%
OCI +1,00%

Dalers

VIVORYON THER... -13,94%
EBUSCO HOLDING -5,50%
ACOMO -4,69%
Air France-KLM -4,29%
Arcadis -3,88%