PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

win some... schreef op 13 februari 2024 09:06:

[...]

Mijn conclusie op basis van deze cijfers is dat Post AG een Ebit-marge heeft van 7,4%. Postnl heeft een Ebit-marge van 2,7%.. Dat lijkt me een reden voor verschil in waardering.

Verder heeft Postnl in 2022 een Ebit van 84 mio en in 2023 een Ebit van 92 mio. Hier lijkt op het eerste gezicht een verbetering in te zitten waardoor je mag hopen op het doorzetten van deze trend naar een Ebit van 135 mio in 2024. Kijk je even wat verder dan zie je dat de Ebit in 2022 nog gedrukt werd door 75 mio aan pensioenkosten die er in 2023 niet meer waren. Wanneer je zaken operationeel gezien vergelijkt is Postnl qua Ebit van (84 + 75) mio in 2022 naar 92 mio in 2023 gegaan. Dat is een verslechtering. Er moet dus echt wel structureel iets veranderen om deze trend te keren.

quote:

Trader Stef schreef op 13 februari 2024 09:43:

[...]

Dat heb je nu al een aantal malen beweerd en is simpelweg een foutieve veronderstelling.

De overstap naar een defined contribution pensioen (de regeling) heeft in 2022 geen invloed op de key financial normalised EBIT van PostNL.
Kijk naar de accounting-technische gevolgen in de jaarrekening van 2022. Het is een balanspost.

Voor de rest mee eens.
Ik verwacht voor 2024 een margeverbetering naar 4,2%. EBIT € 120 - 140 range en koers weer boven 2.

quote:

Jeliazkov schreef op 13 februari 2024 08:07:

Betekening op een bierviltje: alleen al een halvering van het gerapporteerde ziekteverzuim over 2023 levert enkele tientallen miljoenen euro’s op jaarbasis op.

quote:

Riquer schreef op 13 februari 2024 09:01:

Er komen steeds meer positieve berichten dat zal de koers goed gaan doen. De verhalen over HV zijn inmiddels zo goed uitgekauwd dat ze op de beleggingsstragieen steeds minder van invloed zijn.
Alle azijn commentaren zijn inmiddels zo vaak uitvergroot nu komt de focus te liggen op de factoren die de koers een upswing kunnen geven

quote:

Lector schreef op 13 februari 2024 11:46:

[...]

Ik ben ervan overtuigd dat het grootste deel niet daadwerkelijk ziek is of misschien een griepje heeft maar langer ziek blijft dan noodzakelijk.
Denk eerder dat ze ziek zijn van de manier waarop ze behandeld worden door PostNL, altijd maar meer en sneller verwachten, maar niet willen betalen.

quote:

Niro91 schreef op 13 februari 2024 12:02:

[...]

Ik zou bijna denken dat je een personeelslid bent in plaats van een aandeelhouder…… Zou wel een hoop verklaren.

quote:

win some... schreef op 13 februari 2024 10:30:

[...]

Kijk een naar het Q3 persbericht, p.2 onderaan. Daar staat:

Normalised EBIT includes:
• €38 million organic cost increase (FY 2023 assumption: ~€185 million)
• €19 million positive impact from pensions, following the switch to a collective defined contribution scheme, visible in
PostNL Other (FY 2023 impact: ~€75 million)

Er is dus wel degelijk een effect op de normalised EBIT als gevolg van de veranderingen in de pensioenen.

quote:

Madafaka schreef op 13 februari 2024 12:53:

Tsjechisch conglomeraat PPF (o.a. Inpost) zoekt aquisitiemogelijkheden in Europa..

fd.nl/samenleving/1507107/rijkste-vro...

quote:

Trader Stef schreef op 13 februari 2024 12:46:

[...]

Okay. Als je niet naar de jaarrekening wilt kijken dan op een andere manier:
Bekijk persbericht van 27.12.2022 op de PNL site. Duidelijker kan het niet worden.
De kosten van de pensioenaanpassing zijn in het verleden ontstaan en worden tegen een reeds gereserveerde balanspost weggestreept. Voor de vrije kasstroom is het een ander verhaal.

quote:

Lector schreef op 13 februari 2024 11:46:

[...]

Ik ben ervan overtuigd dat het grootste deel niet daadwerkelijk ziek is of misschien een griepje heeft maar langer ziek blijft dan noodzakelijk.
Denk eerder dat ze ziek zijn van de manier waarop ze behandeld worden door PostNL, altijd maar meer en sneller verwachten, maar niet willen betalen.

quote:

Jeliazkov schreef op 13 februari 2024 17:57:

[...]

Hallo Lector, het is een bekend fenomeen dat er een relatie is tussen onvrede en werkdruk enerzijds en ziekteverzuim anderzijds. Mede omdat Post zelf aangeeft dat de hoogte van het ziekteverzuim een probleem is, zal ze ongetwijfeld onderzoek doen naar oorzaken van ziekteverzuim en bijvoorbeeld uitgesplitst naar kort en lang verzuim; functie ; volume dienstverband; geslacht enzovoort.
Om eea vervolgens te verbeteren, zijn goede leidinggevenden essentieel. En ik vermoed dat het hieraan ontbreekt binnen het bedrijf. Veelal wordt iemand met de meeste dienstjaren een keer leidinggevende, maar is onvoldoende uitgerust om (bijvoorbeeld ) de medewerkers de aandacht te geven die ze nodig hebben (= preventie) en ze in overleg met bedrijfsarts goed terug te begeleiden bij langdurig ziekteverzuim. Leidinggevenden hebben het daarnaast eenvoudigweg te druk met de operationele zaken en geld tbv ontwikkeling van (leidinggevende) medewerkers is er niet.

quote:

prince john schreef op 13 februari 2024 19:04:

...het leijden;)...heeft o.a. met compassie te maken...
Je bent verligcht;) als je het licht kunt zien...dat het niet ver;) meer is...sta op & verwonder...wees nieuwsgierig...jeweetwel...al die vragende voornaamwoorden en zo ;)...beweging...verandering...richting...en nog een paar dimensies...

Succes & trustu voor zo!

mvrgr,

John

ps...je bent lector...of niet...;)

quote:

Filasoft schreef op 13 februari 2024 19:31:

[...]

Niet te geloven dit …