BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

quote:

Jan Pal schreef op 23 juli 2015 09:08:

Niet. Heel slecht.

De koers iss echter de koers: belabbert

quote:

Marmie Marmie schreef op 23 juli 2015 10:20:

Ook mooi dat de koersdoelen niet naar beneden worden bijgesteld. Vandaag dus even overleven en rustig bij kopen en dan komende tijd de vruchten plukken.

AMSTERDAM (Dow Jones)--Zoals verwacht heeft Besi (BESI.AE) te kampen met een minder gunstig klimaat, stelt Rabobank. De omzetverwachting voor het derde kwartaal is minder dan waar de analisten op rekenden en dat, in combinatie met de verzwakte sector, zal leiden tot een verlaging van de EBIT-raming voor het hele jaar met zo'n 16% tot EUR68,8 miljoen, rekenen ze voor. Desondanks blijft Rabo positief over Besi, gezien de groeimogelijkheden in de segmenten waar het bedrijf actief is. Ook zien de analisten ruimte voor een hoger dividend gezien de sterke kasstroom en ruime kaspositie van het concern. Het advies blijft buy met een koersdoel van EUR32. Donderdag omstreeks 10.00 uur noteert het aandeel 9,4% lager op EUR23,67, terwijl de ASX met 0,1% daalt. (ben.zwirs@wsj.com)

quote:

g.raaier schreef op 23 juli 2015 10:34:

[...]

Ik begrijp dit niet, de omzet is lager dan vorig jaar en de verwachting voor het komend kwartaal is dat de omzet met 10 tot 15 % daalt. Stel dat de winst in het 3e kwartaal ook met 10% daalt en de winst in q4 gelijk is aan 2014. kom je op een kw van 1,48 per aandeel. De markt is momenteel goed voor gemiddelde kw van 15 ( 1,48x15= )22 euro per aandeel.

quote:

DirkH schreef op 25 juli 2015 12:23:

Je zou ook nog de 10% lagere kosten moeten meenemen. Die zijn 2e helft 2015 toch ook zo rond de 5-6 miljoen. Op 40 miljoen aandelen is dat 0,12-0,15 euro per aandeel, en kom je dus op 1,52 - 1,56 winst per aandeel over 2015 uit. Bij een k/w van 15, zou dat een koers rechtvaardigen van rond de 23 euro.

quote:

Bolo schreef op 25 juli 2015 12:31:

[...]

Die heb ik meegenomen.

Ik zie 1,40 trouwens ook als een erg lage schatting. Wat gebeurt er als er dezelfde afname is tussen Q3 en Q4 als in 2013 en 2014.
Blickman heeft het ook over uitgestelde orders naar H2. Daar heb ik in mijn berekening geen rekening mee gehouden.

Groet,
Bolo

quote:

DirkH schreef op 6 augustus 2015 00:23:

Koers trekt wel weer aan. BESI is gewoon goed gepositioneerd in de markt, heeft een zeer gezonde balans en de ontwikkeling in de chips technologie, waarin BESI voorop loopt, gaat gewoon door. Bovendien is er een uitstekende cashflow + dividend. De fundamentals kloppen gewoon, terwijl het aandeel laag noteert tov. sectorgenoten. Scenario's dat de koers opeens naar 15 euro gaat lijken mij niet erg realistisch.

quote:

Marmie Marmie schreef op 6 augustus 2015 07:26:

[...]Dit verhaaltje heb ik al 1000 keer gehoord en gelezen. Meeste amateur beleggers kijken niet naar cash flow. Check het forum maar. Voor hen is winst heilig. En als je dan naar naar de p/e in de chip secort kijkt is BESI helemaal niet zo goedkoop. Ja t.o.v. ASML Holding wel. Maar dat is ook een topper betreft bedrijfsvoering etc., kan Besi zich niet mee meten. DAt de koers van 26+ met de cijfers met naar krap 20 duikelt in een een paar dagen had niemand ook voorspeld.BESi gaat echt niet failliet maar is in mijn ogen een zeer slechte en niet solide belegging. Puur een aandeel voor daghandelaren. BESi heeft door de jaren heen steeds meer marktaandel kunnen winnen, maar een markt die fluctueert betreft omzet en die in 8 jaar tijd eigenlijk per saldo t/m/2017 20 procent zou gaan groeien. Dan is dat postief, maar niet zo goed als al die analistjes je willen doen geloven.

Net zo iets als KPN, TomTom, Arcelor, AFK gouden toekomst alleen zie ik dat al jaren niet in de koersen terug bij die bedrijven.

Maar misschien stappen daarom wel weer partijen in die denken snel geld te kunnen verdienen. Wie weet.

quote:

DirkH schreef op 6 augustus 2015 07:47:

[...]

Ik noem juist de cashflow als sterk punt van BESI. KPN is alleen nog maar een lokale speler en zal niet veel meer kunnen groeien. Moet het vooral hebben van kostenbesparingen. Dat is geen winnend scenario. TomTom kan interessant zijn, maar heeft een absurde k/ w verhouding en is voorlopig een te kleine speler en zal het vermoedelijk niet op eigen kracht redden. Koers wordt vooral opgedreven door overnamefantasie. Arcelor opereert in een markt met overcapaciteit, zodat prijzen zeer laag zijn en voorlopig ook blijven. De staalindustrie is bovendien zeer kapitaalintensief en Arcelor heeft torenhoge schulden. Bij de laatste cijfers is dan weer wel de cash flow verbeterd, maar men krijgt de schulden niet echt naar beneden. Het bestuur roept al heel lang dat deze teruggaat naar 15 miljard dollar, maar dat gebeurt nog steeds niet.
BESI heeft m.i. betere papieren dan deze bedrijven vanwege de vooraanstaande technologie, marktpositie en ijzersterke balans en cash flow. Het dividend is niet te versmaden bovendien. BESI is ook nog eens een interessante overnamekandidaat, maar redt het ook op eigen kracht. Als de chip markt weer herstel laat zien, zal BESI snel stijgen in koers. Koersdoelen van 23/ 24 euro lijken mij nu realistisch. Fundamenteel is het bedrijf gezond en dat zal altijd steun geven aan de koers.

quote:

Marmie Marmie schreef op 6 augustus 2015 07:26:

[...]Dit verhaaltje heb ik al 1000 keer gehoord en gelezen. Meeste amateur beleggers kijken niet naar cash flow. Check het forum maar. Voor hen is winst heilig. En als je dan naar naar de p/e in de chip secort kijkt is BESI helemaal niet zo goedkoop. Ja t.o.v. ASML Holding wel. Maar dat is ook een topper betreft bedrijfsvoering etc., kan Besi zich niet mee meten. DAt de koers van 26+ met de cijfers met naar krap 20 duikelt in een een paar dagen had niemand ook voorspeld.BESi gaat echt niet failliet maar is in mijn ogen een zeer slechte en niet solide belegging. Puur een aandeel voor daghandelaren. BESi heeft door de jaren heen steeds meer marktaandel kunnen winnen, maar een markt die fluctueert betreft omzet en die in 8 jaar tijd eigenlijk per saldo t/m/2017 20 procent zou gaan groeien. Dan is dat postief, maar niet zo goed als al die analistjes je willen doen geloven.

Net zo iets als KPN, TomTom, Arcelor, AFK gouden toekomst alleen zie ik dat al jaren niet in de koersen terug bij die bedrijven.

Maar misschien stappen daarom wel weer partijen in die denken snel geld te kunnen verdienen. Wie weet.

quote:

joanwillem schreef op 6 augustus 2015 15:14:

[...]

Jouw verhaal heb ik ook al 1000 keer gehoord en gelezen ! Waar maak je je
druk om . Het enigste waar je op zit te wachten is een lagere koers ,
zodat je het op een lagere koers kunt kopen . Het verhaal wat je iedere
keer hier plaatst is jouw probleem niet !! . Nee wat jij wild is een veel
lagere koers , omdat je wel degelijk interesse hebt in dit aandeel .

joanb

joanb