BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

Besi, maart 2015

775 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 ... 35 36 37 38 39 » | Laatste

Omlaag ↓

gerrit 69 14 maart 2015 00:37

In Beleggers Belangen;

Ondergewaardeerde smallcaps.

www.beleggersbelangen.nl/opinie/artik...

[verwijderd] 14 maart 2015 10:10

Ons mooie aandeel BESI is prima blijven liggen na de enorme opmars van de laatste weken. Heeft iemand al het nieuwe koersdoel van SNS gezien? Dit was afgelopen week under review geplaatst. Misschien geeft dit komende week nog wat ondersteuning aan de koers.

p1woord 14 maart 2015 10:27

quote:
Eddy the Eagle schreef op 13 maart 2015 21:18:
[...]

Als jij - net als ik - ervan overtuigd bent dat de koers over een maand op 32 staat, heb je groot gelijk!

Ik denk hoger ze gaan naar AMX kijk naar Kw en div ASMI en ASML dan gaat ie zo naar 35.ja je kunt het bijna niet snappen maar als je 13 keer meerwinst maakt in kw4 2014 als in Kw4 van 2013 en kijk even naar dollar vanaf 1 jan 2015 20% gestegen dan kan het gebeuren.

gerrit 69 14 maart 2015 15:34

quote:
gerrit 69 schreef op 9 maart 2015 02:12:

Laagste koers van BESI was € 1,10 op 06-03-2009

Zes jaar later staat de koers op € 26,00

www.beursgorilla.nl/fonds-informatie....

Laagste koers van ASML was € 10,80 op 05-12-2008

Zes jaar later staat het aandeel boven de € 100,00

www.beursgorilla.nl/fonds-informatie....

De groei potentie van BESI sla ik echter veel hoger aan, omdat het bedrijf kleinschaliger is.
Een koersverdubbeling zie ik dus veel eerder gebeuren dan bij ASML
Misschien fantasie maar ik durf een gewaagde uitspraak te doen dat BESI binnen twee jaar wel eens boven de € 60,00 kan staan.

Eddy the Eagle 14 maart 2015 16:03

Na de enorme rally van de afgelopen weken zou je verwachten dat het ff wat minder hard zal gaan. Q1 zit er echter alweer bijna op, en ik denk dat de presentatie van de Q1 cijfers weer voor een boost kan zorgen. Ik hoop/verwacht het volgende:

- brutomarge zal aan de bovenkant van de opgegeven 46-48% uitkomen, mede dankzij de dollarkoers
- de outlook voor Q2 en H2 zal de verwachtingen overtreffen. Het Apple Watch verhaal lijkt mij geen broodje-aap verhaal. Ook al meen ik dat dit horloge geen iPod- of iPhone-achtige aantallen gaat opleveren (vanwege het feit dat een horloge fashion is), toch zullen er wereldwijd miljoenen Apple-liefhebbers het aanschaffen...

Juun 14 maart 2015 16:16

quote:
gerrit 69 schreef op 14 maart 2015 15:34:
[...]

Laagste koers van ASML was € 10,80 op 05-12-2008

Zes jaar later staat het aandeel boven de € 100,00

www.beursgorilla.nl/fonds-informatie....

De groei potentie van BESI sla ik echter veel hoger aan, omdat het bedrijf kleinschaliger is.
Een koersverdubbeling zie ik dus veel eerder gebeuren dan bij ASML
Misschien fantasie maar ik durf een gewaagde uitspraak te doen dat BESI binnen twee jaar wel eens boven de € 60,00 kan staan.

Dag Gerrit,
Ik voorspel niet dat het zal gebeuren, maar ik ben het helemaal met je eens. Als er 1 fonds is dat in potentie in 2 jaar van 30 naar 60 euro zou kunnen, dan zou ik mijn geld inzetten op Besi.
(ik heb mijn geld ingezet op Besi).

Eddy the Eagle 14 maart 2015 16:34

Heeft niemand af en toe het gevoel van "ben ik nou zo slim, of zijn de anderen zo...". Heeft heel beleggend Nederland zitten slapen, of is er een "catch"? Waar zit de spreekwoordelijke adder onder het gras? Wie het weet mag het zeggen

p1woord 14 maart 2015 16:42

Eddy, ik ben het met je eens.de winst 13 keer hoger en $ straks 40 ,50 % sterker .ja dan gebeurt er wat. Die 60 zie ik wel zitten.

Juun 14 maart 2015 17:36

Ik zou willen dat er al lange calls te koop waren bijvoorbeeld de call dec19 € 50,-. Dan kocht ik er veel voor weinig en dan maar een paar jaar afwachten.

[verwijderd] 14 maart 2015 17:54

quote:
Eddy the Eagle schreef op 14 maart 2015 16:34:
Heeft niemand af en toe het gevoel van "ben ik nou zo slim, of zijn de anderen zo...". Heeft heel beleggend Nederland zitten slapen, of is er een "catch"? Waar zit de spreekwoordelijke adder onder het gras? Wie het weet mag het zeggen

Ik heb dat gevoel vanaf 2011 gehad. De koers kwam zo'n 3 jaar maar niet boven de € 8,00. Terwijl iedereen kon zien dat er grote stappen in Duiven werden gezet.Niet iedereen, maar velen hebben inderdaad zitten slapen.Ook de analisten zagen het niet.Eens moest er een koersexplosie volgen.Dat deze zo sterk zou zijn had ik eerlijk gezegd ook niet verwacht.M'n eerste aandeeltjes kocht ik voor € 3,75. Je begrijpt dat ik ze koester.Nu maar weer uitkijken naar de cijfers en het dividend.

hvasd2 14 maart 2015 18:50

OPINIEOP 10 MAART 2015 OM 10:28
Besi
2014 was een zeer goed jaar voor Besi. Aandeelhouders kunnen tevreden zijn en zullen dat ook blijven als het dit jaar wat minder wordt.

Redactie
Artikel
Discussie 0
Delen
Goed artikel:
Zoals al werd voorspeld is 2014 een uitstekend jaar geworden voor Besi. De omzet steeg met maar liefst 48,6% naar €378,8 mln, maar de nettowinstgroei springt nog meer in het oog met een plus van 341,1% naar €71,1 mln. Per aandeel is dat €1,89. We hebben al meerdere malen beschreven wat de grootste succesfactor is; Besi heeft veel succes met machines die worden gebruikt in het productieproces van chips voor mobiele telefoons en tablets. Hiermee heeft het flink marktaandeel gewonnen. Besi laat weten dat de omzet harder is gegroeid dan het gemiddelde voor de sector. Vanwege het goede resultaat is het dividend verhoogd naar €1,50 (van 0,33).

RECENTE ARTIKELEN

Ondergewaardeerde smallcaps
Banenboost heeft bijeffect
De gevaarlijkste en veiligste aandelen van de AEX
Europese dividendbetalers favoriet
Wat verwacht u van de bazooka?
Dreigt een nieuwe techbubbel?
De winst was nog hoger dan we hadden verwacht, daarom hebben we onze taxatie voor het komende jaar verhoogd naar €1,50 (1,10). Besi denkt dat de omzet in het lopende kwartaal tussen de €89 en 93 mln zal bedragen. Dat is een prima niveau, maar niet zo hoog als in het tweede en derde kwartaal van 2014. We gaan er daarom niet vanuit dat het resultaat weer zo hoog wordt; onze winstschatting voor dit jaar is dus wat lager dan voor afgelopen jaar. Op basis van onze taxatie voor dit jaar is de k/w 15,8. Het dividendrendement is maar liefst 6,3%. Als de winst dit jaar wat lager uitvalt, zal het dividend ook wat lager uitvallen. Toch zou zelfs een halvering nog een prima rendement opleveren. Ook de balans is nog steeds op orde; een lage schuld bij banken en een flink bedrag aan cash maakt dat financiële problemen uit zullen blijven. Besi is wel cyclisch. Dat betekent dat schommelingen in de resultaatontwikkeling te verwachten zijn, waarbij natuurlijk niet duidelijk is hoe hoog de toppen worden en hoe diep de dalen. Al met al vinden we Besi nog steeds geen duur aandeel.

CONCLUSIE

Besi heeft in 2014 buitengewoon mooie resultaten neergezet. Het nadeel is dat het moeilijk zal zijn om dit soort cijfers te overtreffen. Maar ook als het allemaal iets minder wordt, is het aandeel nog koopwaardig. We blijven bij ons koopadvies.

Tekst: Hildo Laman, 6 maart

Eddy the Eagle 15 maart 2015 09:41

quote:
hvasd2 schreef op 14 maart 2015 18:50:
OPINIEOP 10 MAART 2015 OM 10:28
Besi
2014 was een zeer goed jaar voor Besi. Aandeelhouders kunnen tevreden zijn en zullen dat ook blijven als het dit jaar wat minder wordt.

Redactie
Artikel
Discussie 0
Delen
Goed artikel:
Zoals al werd voorspeld is 2014 een uitstekend jaar geworden voor Besi. De omzet steeg met maar liefst 48,6% naar €378,8 mln, maar de nettowinstgroei springt nog meer in het oog met een plus van 341,1% naar €71,1 mln. Per aandeel is dat €1,89. We hebben al meerdere malen beschreven wat de grootste succesfactor is; Besi heeft veel succes met machines die worden gebruikt in het productieproces van chips voor mobiele telefoons en tablets. Hiermee heeft het flink marktaandeel gewonnen. Besi laat weten dat de omzet harder is gegroeid dan het gemiddelde voor de sector. Vanwege het goede resultaat is het dividend verhoogd naar €1,50 (van 0,33).

RECENTE ARTIKELEN

Ondergewaardeerde smallcaps
Banenboost heeft bijeffect
De gevaarlijkste en veiligste aandelen van de AEX
Europese dividendbetalers favoriet
Wat verwacht u van de bazooka?
Dreigt een nieuwe techbubbel?
De winst was nog hoger dan we hadden verwacht, daarom hebben we onze taxatie voor het komende jaar verhoogd naar €1,50 (1,10). Besi denkt dat de omzet in het lopende kwartaal tussen de €89 en 93 mln zal bedragen. Dat is een prima niveau, maar niet zo hoog als in het tweede en derde kwartaal van 2014. We gaan er daarom niet vanuit dat het resultaat weer zo hoog wordt; onze winstschatting voor dit jaar is dus wat lager dan voor afgelopen jaar. Op basis van onze taxatie voor dit jaar is de k/w 15,8. Het dividendrendement is maar liefst 6,3%. Als de winst dit jaar wat lager uitvalt, zal het dividend ook wat lager uitvallen. Toch zou zelfs een halvering nog een prima rendement opleveren. Ook de balans is nog steeds op orde; een lage schuld bij banken en een flink bedrag aan cash maakt dat financiële problemen uit zullen blijven. Besi is wel cyclisch. Dat betekent dat schommelingen in de resultaatontwikkeling te verwachten zijn, waarbij natuurlijk niet duidelijk is hoe hoog de toppen worden en hoe diep de dalen. Al met al vinden we Besi nog steeds geen duur aandeel.

CONCLUSIE

Besi heeft in 2014 buitengewoon mooie resultaten neergezet. Het nadeel is dat het moeilijk zal zijn om dit soort cijfers te overtreffen. Maar ook als het allemaal iets minder wordt, is het aandeel nog koopwaardig. We blijven bij ons koopadvies.

Tekst: Hildo Laman, 6 maart

Goed artikel en dito conclusie. Afgelopen jaar was de belastingdruk als gevolg van een compensabel verlies heel erg laag, waardoor de nettowinst natuurlijk een enorme sprong maakte. Als Besi dit jaar echter de omzet op peil weet te houden in combinatie met een sterk verbeterde brutomarge (gaat zeker lukken door stijgende dollar), dan zou het resultaat wel eens gelijke tred kunnen houden met vorig jaar....

Ik ga uit van een wpa in Q1 van 0,48 en een wpa over 2015 van 2 euro. Daar past in mijn ogen een koers bij van 35 tot 40 euro. Door de stijgende beurskoersen gaan de k/w verhoudingen van zowat alle aandelen omhoog (terwijl echt niet alle aandelen zo sterk presteren als Besi), waardoor een wat hogere k/w verhouding geen probleem zou moeten zijn. Met een payout ratio van 80% zou het bruto dividendrendement nog steeds 4,5 - 4% zijn. Inderdaad nog steeds koopwaardig.

Eddy the Eagle 15 maart 2015 15:09

ff iets anders, wel Besi gerelateerd. Qualcomm is een van Besi's klanten, en krijgt de laatste tijd veel koopadviezen. Ben daar eens ingedoken, en het lijkt mij een interessant korte-termijn aandeel vanwege:

- k/w verhouding van ong. 15. Aandeel is afgelopen week wat gedaald; ligt naar mijn mening niet aan Qualcomm zelf, gewoon mee-gedaald met het gros van de Amerikaanse aandelen.
- dollar gaat waarschijnlijk verder stijgen t.o.v. de euro, dit werkt dan ook nog in je voordeel.

Kan dus dubbel voordeel opleveren.... Graag uw mening!

p1woord 15 maart 2015 15:48

Eddy, wies zegd koop geen Amerikaanse aandelen en die heeft er veel verstand van.we hebben alleen Apple omdat die 19 maart naar de DOW gaat dus ik blijf ervan af.toch leuk dit hoor maar ik heb de wijsheid ook niet in pacht.

Eddy the Eagle 15 maart 2015 16:26

In het algemeen zijn de Amerikaanse aandelen duur(der), en hun concurrentiepositie wordt er niet beter op. Dat betekent m.i. niet dat er dan helemaal geen interessante US aandelen meer zijn... Maar ieder het zijne, en elke raad is welkom!

Treble 15 maart 2015 22:59

Blijven we eind van de week boven de 30 liggen?

[verwijderd] 16 maart 2015 06:30

Besi zit marktleider op de hielen

Job Woudt

Maandag 23 maart maakt Besi, oftewel BE Semiconductor Industries, zijn rentree in de Midkap, de index voor middelgrote beursbedrijven. De Gelderse machinebouwer voor de chipindustrie, die twintig jaar geleden zijn beursdebuut maakte, was daar sinds 2002 uit verdwenen. Een interview met de directeur.

Voor Richard Blickman, sinds de oprichting van Besi in 1991 directeur van de onderneming, is de promotie naar de Midkap de zoveelste mijlpaal in zijn loopbaan. Onder zijn leiding ontwikkelde Besi zich tot een van de belangrijkere toeleveranciers in de halfgeleiderindustrie, met alle bekende namen uit de industrie — Samsung, LG, Infineon, NXP, STMicroelectronics — als klant. De omzet bedroeg vorig jaar €380 mln, drie keer zo veel als ten tijde van de beursgang.
Richard Blickman

Tweede plaats

'Toen wij begonnen waren we op de markten waar we actief zijn nummer 18 in de wereld', zegt de 61-jarige Blickman in een gesprek met het FD. 'Nu staan we op de tweede plaats achter ASM Pacific (onderdeel van mede-Midkapper ASM International, red.). En ook die gaan we inhalen.'

Besi (1600 werknemers) is vooral actief als bouwer van machines, die chips kunnen monteren, sorteren en verpakken. Het zijn machines die worden ingezet aan het einde van de productieketen, dus nadat de chips zijn gemaakt met de kostbare systemen van bijvoorbeeld Nikon en ASML.

'De functie van montage en verpakking wordt almaar belangrijker in het proces', zegt Blickman. 'De chips worden steeds kleiner en geavanceerder. Net als de apparaten waarin ze worden gebruikt, zoals smartphones, tablets en de elektronica in de automobielindustrie. De chips moeten ergens worden aangesloten en daar zijn steeds geavanceerdere machines voor nodig.'

Niets veranderen

Het bedrijf uit Duiven bouwde zijn positie gestaag uit na een vijftal acquisities — mede dankzij de beurs als toegang tot de kapitaalmarkt. Daarnaast hevelde het zijn productie over naar het Verre Oosten. Research & development gebeurt hier in Europa, waar Besi in Nederland vestigingen heeft in Drunen (40 medewerkers) en Duiven(180). 'In Azië mogen ze niets veranderen zonder toestemming van de ontwikkelcentra in Europa. Als ze dat toch doen, staat daar de doodstraf op', zegt Blickman schertsend.
‘Toen wij begonnen waren we op de markten waar we actief zijn nummer 18 in de wereld’

Voor Besi is het de kunst om de ontwikkelingen in de chipindustrie nauwlettend in de gaten te houden. Zo kan het bedrijf met eigen machines snel inspelen op nieuwe technologieën en toepassingen. Blickman: 'Wij zijn volgend, maar wel assertief: we kijken goed wie de volgende generatie ontwikkelt. We selecteren bewust onze klanten.'

Gelukkige zet

De overheveling van de productie naar het Verre Oosten was daarbij een gelukkige zet, meent de Besi-topman. Het bedrijf heeft fabrieken staan in China, Maleisië en Singapore, die vorig jaar 'met een kadaverdiscipline' in totaal zo'n 1500 machines afleverden. Voor een belangrijk deel gebeurt dat aan bedrijven die eveneens in Zuidoost-Azië gevestigd zijn.

Met een omzetgroei van 50% in 2014 speelt Besi in op de toegenomen vraag, dit overigens na een aantal jaren van neergang. Ook in het eerste kwartaal van 2015 kan de omzet ongeveer 30% hoger zijn dan in dezelfde periode vorig jaar, verwacht Blickman.

Hollen of stilstaan

Economisch herstel helpt. Daarnaast belanden in steeds meer producten chips. Volgens marktvorsers van BI Intelligence is het aantal apparaten met een chip wereldwijd binnen vijf jaar meer dan verdriedubbeld tot richting 35 miljard. Bij onderzoeksbureau Gartner voorzien ze in 2020 dat maar liefst 50 miljard apparaten in de wereld verbonden zijn met internet en mobiele technologie.

Als veteraan in de chipindustrie weet Blickman ook dat het hollen of stilstaan is in zijn bedrijfstak. Besi kan daarom razendsnel productie bijschalen. 'Als het nodig is, kunnen we 60% groeien, kwartaal op kwartaal', aldus Blickman, die aangeeft dat het bedrijf ook weer snel kan inkrimpen als de markt tegenzit. 'Maar dat er steeds meer halfgeleiders komen in het leven, is evident.'

niels 2083 16 maart 2015 09:59

quote:
simi500 schreef op 16 maart 2015 06:30:
Besi zit marktleider op de hielen

Tweede plaats

'Toen wij begonnen waren we op de markten waar we actief zijn nummer 18 in de wereld', zegt de 61-jarige Blickman in een gesprek met het FD. 'Nu staan we op de tweede plaats achter ASM Pacific (onderdeel van mede-Midkapper ASM International, red.). En ook die gaan we inhalen.'

Bovenstaande valt me op aan het artikel in het FD. ASM Pacific draait een omzet die ver boven dat van Besi ligt en heeft een market cap van bijna 4 miljard euro. Besi wordt momenteel gewaardeerd op ruim 1.1 miljard. Aangezien Richard niet vaak in superlatieven spreekt, lijkt mij dit een signaal dat hij nog altijd potentieel naar boven ziet.

Daniel30 16 maart 2015 10:12

quote:
gerrit 69 schreef op 14 maart 2015 00:37:

In Beleggers Belangen;

Ondergewaardeerde smallcaps.

www.beleggersbelangen.nl/opinie/artik...

even gekopieerd:
Heel positief zijn Burgers en Wiersma over BESI, waarvoor een winst per aandeel van circa EUR 2,15 en dividendpercentage van 80% verwacht wordt over 2015. ”Tegen de huidige beurskoers van EUR 25,90 wordt daarmee een multiple van 12 maal de verwachte winst voor de aandelen BESI betaald en komt het getaxeerde dividendrendement op 6,6%. Het zal niet verwonderen dat het aandeel BESI met een dergelijke bescheiden waardering in de top van onze portefeuille blijft gehandhaafd”, aldus de beheerders van het Add Value Fund.

Eddy the Eagle 16 maart 2015 10:19

Dit artikel is inmiddels meer dan twee weken oud... We zitten inmiddels op een koers van 30,60. Bij een winst per aandeel van 2,15 zitten we inmiddels op een k/w van 14,2...

775 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 ... 35 36 37 38 39 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	9 mei 2024 17:39
Koers	130,950
Verschil	+4,550 (+3,60%)
Hoog	136,450
Laag	129,450
Volume	743.319
Volume gemiddeld	525.004
Volume gisteren	269.203

BESI nieuws meer

08:15	Beurs zoekt naar triggers: wordt dat ...	2
07:57	Besi ontvangt grote order voor hybrid...
26 apr	Beursblik: UBS snijdt in koersdoel Besi	2
26 apr	Berenberg verlaagt koersdoel Besi met...	2
26 apr	Deutsche Bank verlaagt koersdoel Besi...	2
25 apr	Aandeelhouders Besi protesteren tegen...
25 apr	Vooral orders Besi teleurstelling
25 apr	AEX doet stapje terug en hoe Meta $20...	2
25 apr	Zwakke orderinstroom voor Besi	6
24 apr	Beursblik: ogen gericht op nieuwe out...