Pharming « Terug naar discussie overzicht

Op naar 1 euro

15.953 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 ... 794 795 796 797 798 » | Laatste

Omlaag ↓

seveneleven 10 maart 2016 11:30

quote:
Donald Trump! schreef op 10 maart 2016 11:13:
Het is bijna misdadig dat KBC een koersdoel van 0.50 hanteert hetzelfde aandeel afbrandt en een "verminderenadvies"geeft op hetzelfde moment.
Hoe kunnen we dit soort ooit nog serieus nemen?
Ik ben daar geleden mee gestopt,maar kan me nog wel opwinden als ik deze domheid lees.

Destijds heb ik Thrombogenics, waar ik gelukkig geen aandelen van bezat, gevolgd en de hiermee gepubliceerde opinies van KBC.
Al wie overtuigd was dat KBC het aangaande Thrombogenics bij het rechte eind had en KBC toen is gevolgd, is zeer veel geld kwijt gespeeld.
Ik vraag me soms af of bepaalde analisten een aandeel wel volgen.
Ter info, Thrombogenics is met Jethrea ook naar de USA getrokken. Uitgezonderd het product is het verschil met Pharming dat men bij Thrombogenics dacht het in de USA alleen te kunnen klaren. Dat was een grove misrekening. Voor de rest van het verhaal verwijs ik naar mijn eerdere berichten van vandaag.

Sinds Thrombogenics hecht ik geen waarde meer aan het oordeel van de analisten van KBC.

[verwijderd] 10 maart 2016 11:31

quote:
Hoopmazzel schreef op 10 maart 2016 11:10:
[...]

Wanneer we de teruglopende inkomsten ook in 2016 op dezelfde schaal gaan zien ,dan komt er dit jaar gegarandeerd een ophaalronde voor geld.
De topsalarissen moeten veilig gesteld worden!

Volgens mijn berekening zou dat pas in 2017 gebeuren. Als ik jouw pessimistische inschatting neem over de verkopen dan kom ik op de volgende berekening

Inschatting kaspositie 31 december 2016 volgens pessimistisch scenario:
Kaspositie € 31,8 Miljoen
Inkomsten uit verkoop € 8 miljoen
Mijlpaalbetalingen € 0

Kaspositie na cash inflow € 39,8 miljoen

Operating costs 22,8 miljoen (20% hoger dan 2015)
Rente lening 1,1 miljoen (7% van 15,5 miljoen)
Aflossing lening 25% € 3,9 miljoen

Kaspositie per 31 december 2016 : € 12 miljoen (PESSIMISTISCH SCENARIO)

[verwijderd] 10 maart 2016 11:31

quote:
Up/Down schreef op 10 maart 2016 11:27:
aardige aankopen nu

Ja -20%

Toekomstbeeld 10 maart 2016 11:33

Dat 2016 beter gaat worden durf ik ook wel te zeggen! Wat een risico neemt die Slijmen daar nou mee?
In kwartaal 1 2015 was er geen omzet in de USA......dus nogal wiedes dat dat al een plus gaat opleveren. Verder kan en mag hij als duurbetaalde CEO er niet van uit gaan dat de andere drie kwartalen slechter gaan worden dan de vergelijkbare 3 kwartalen in 2014.......

Dus natuurlijk wordt het beter maar reken effe uit welke omzet er nou nodig is om die 5 mio euro kosten per kwartaal goed te maken???? Dus om gewoon break-even te worden???

Dus 5 mio euro marge is er dan nodig...... dus met een marge van 50% op de verkopen is er 10 mio euro omzet voor Pharming per kwartaal nodig!!
Dat is dan 30% van de verkopen die hun partners in de markt moeten wegzetten. Dat zou dus 33 mio verkopen aan de uiteindelijke klanten zijn (per kwartaal!!!).

Dringt het door wat voor onmogelijke opgave dit gaat worden???

Alleen die fase II geeft nog speculatie voor de koers, Ruconest is game-over!

[verwijderd] 10 maart 2016 11:34

quote:
mamaloe schreef op 10 maart 2016 09:49:
Ik zou zeggen pas op met dit soort lokale aandelen. Deze zitten niet voor niets in het lokale rijtje. Kijk niet naar de goedkoopte van een aandeel, beter een duur en solide fonds kopen van een paar euro meer. Is mijn mening.

Ie snapt het :)

[verwijderd] 10 maart 2016 11:36

quote:
AnalytischDenker schreef op 10 maart 2016 11:31:
[...]

Volgens mijn berekening zou dat pas in 2017 gebeuren. Als ik jouw pessimistische inschatting neem over de verkopen dan kom ik op de volgende berekening

Inschatting kaspositie 31 december 2016 volgens pessimistisch scenario:
Kaspositie € 31,8 Miljoen
Inkomsten uit verkoop € 8 miljoen
Mijlpaalbetalingen € 0

Kaspositie na cash inflow € 39,8 miljoen

Operating costs 22,8 miljoen (30% hoger dan 2015)
Rente lening 1,1 miljoen (7% van 15,5 miljoen)
Aflossing lening 25% € 3,9 miljoen

Kaspositie per 31 december 2016 : € 12 miljoen (PESSIMISTISCH SCENARIO)

Met andere woorden: op jaarbasis zou er dan circa 20 miljoen meer uitgaan dan er binnenkomt. Per maand is dat c.a. 1,7 miljoen. Dan begrijp je ook meteen dat 12 miljoen in kas aan het eind van dit jaar niet sterk zou zijn en er maatregelen genomen zouden moeten worden.

Ik ga er echter toch vanuit dat er wat meer ruimte is door hogere inkomsten dan hier genoemde 8 miljoen. Q1- en Q2-2016 cijfers zijn cruciaal. En dat heb ik ook al in het "Zwabberdraadje" aan het begin van dit jaar proberen duidelijk te maken.

[verwijderd] 10 maart 2016 11:37

Dat ben ik met je eens.
Hieruit blijkt dat analisten van KBC zich dus niet in Pharming verdiept hebben.
Hoe kom je in godsnaam op een koersdoel van 0,50 wat je zelfs na dramatische cijfers nog verdedigt?
Een analist hoort mijnsinziens objectief naar een bedrijf te kijken en daarna een analyse te maken.
Dat gebeurt zelden meer helaas.
Helaas hebben deze gasten een grote invloed op koersschommelingen en gedrag.

seveneleven 10 maart 2016 11:41

quote:
AnalytischDenker schreef op 10 maart 2016 11:31:
[...]

Volgens mijn berekening zou dat pas in 2017 gebeuren. Als ik jouw pessimistische inschatting neem over de verkopen dan kom ik op de volgende berekening

Inschatting kaspositie 31 december 2016 volgens pessimistisch scenario:
Kaspositie € 31,8 Miljoen
Inkomsten uit verkoop € 8 miljoen
Mijlpaalbetalingen € 0

Kaspositie na cash inflow € 39,8 miljoen

Operating costs 22,8 miljoen (30% hoger dan 2015)
Rente lening 1,1 miljoen (7% van 15,5 miljoen)
Aflossing lening 25% € 3,9 miljoen

Kaspositie per 31 december 2016 : € 12 miljoen (PESSIMISTISCH SCENARIO)

Als Pharming eind 2016 nog 12 miljoen in kas heeft, is er dit jaar normaal gezien geen KV. Een eventuele uitzondering zou kunnen zijn dat men voor bepaalde stappen in een onderzoek van een product in de pijplijn in 2016 een grote som geld nodig heeft (cfr Tigenix in België.)

Wat de relatie met banken betreft, dacht ik dat banken van een firma verwachten dat ze steeds voor minstens drie maanden geld voor operationele kosten in kas hebben.

[verwijderd] 10 maart 2016 11:42

quote:
Beur schreef op 10 maart 2016 11:36:
[...]Met andere woorden: op jaarbasis zou er dan circa 20 miljoen meer uitgaan dan er binnenkomt. Per maand is dat c.a. 1,7 miljoen. Dan begrijp je ook meteen dat 12 miljoen in kas aan het eind van dit jaar niet sterk zou zijn en er maatregelen genomen zouden moeten worden.

Ik ben het met je eens dat de cashburn van Pharming schandalig is. Ze hadden vorig jaar in plaats van mensen aannemen, drastisch de kosten moeten reduceren. Ze hadden alleen met Rucoonest voor acute aanvallen moeten proberen een winstgevend bedrijf te bouwen. Pas daarna hadden ze moeten verder gaan met nieuwe trajecten.

Echter let wel op bij mijn berekening:

1) Het is een redelijk pessimistisch scenario (dalende omzet in 2016 en 20% hogere kosten)
2) Eind 2016 zit er nog voor een half jaar in kas

Mijn conclusie is dat als dit pessimistische scenario zich voltrekt er pas begin 2017 nieuwe financiering nodig is.

[verwijderd] 10 maart 2016 11:44

quote:
AnalytischDenker schreef op 10 maart 2016 11:31:
[...]

Volgens mijn berekening zou dat pas in 2017 gebeuren. Als ik jouw pessimistische inschatting neem over de verkopen dan kom ik op de volgende berekening

Inschatting kaspositie 31 december 2016 volgens pessimistisch scenario:
Kaspositie € 31,8 Miljoen
Inkomsten uit verkoop € 8 miljoen
Mijlpaalbetalingen € 0

Kaspositie na cash inflow € 39,8 miljoen

Operating costs 22,8 miljoen (20% hoger dan 2015)
Rente lening 1,1 miljoen (7% van 15,5 miljoen)
Aflossing lening 25% € 3,9 miljoen

Kaspositie per 31 december 2016 : € 12 miljoen (PESSIMISTISCH SCENARIO)

Je begrijpt toch wel,dat er ruim van te voren een aankondiging van "we kloppen weer op Uw deur aandeelhouder" komt?.
Derde kwartaal 2016 uiterlijk.

[verwijderd] 10 maart 2016 11:46

quote:
Donald Trump! schreef op 10 maart 2016 10:24:
Peter Markus jij moet een levenslange ban krijgen en dat meen ik echt.
Het is gevaarlijk wat jij doet.
Verder heb ik niks persoonlijks tegen je.

Tot zover heb jij gelijk.
Maar wat ban betreft...?
Het is aan niemand om aan te geven koopt of niet kopen. Je kan wel zeggen wat jij denkt enz..
Dus ook niet, mensen niet kopen enz..
KBC heeft ook advies van 0,50€.
Wat je ook mag van vinden..

[verwijderd] 10 maart 2016 11:47

quote:
AnalytischDenker schreef op 10 maart 2016 11:42:
[...]

Ik ben het met je eens dat de cashburn van Pharming schandalig is. Ze hadden vorig jaar in plaats van mensen aannemen, drastisch de kosten moeten reduceren. Ze hadden alleen met Rucoonest voor acute aanvallen moeten proberen een winstgevend bedrijf te bouwen. Pas daarna hadden ze moeten verder gaan met nieuwe trajecten.

Echter let wel op bij mijn berekening:

1) Het is een redelijk pessimistisch scenario (dalende omzet in 2016 en 20% hogere kosten)
2) Eind 2016 zit er nog voor een half jaar in kas

Mijn conclusie is dat als dit pessimistische scenario zich voltrekt er pas begin 2017 nieuwe financiering nodig is.

Ik ga er vanuit (moet dat haast wel doen.... :)) dat er toch wat meer ruimte is door hogere inkomsten dan 8 miljoen. Q1- en Q2-2016 cijfers zijn cruciaal. En dat heb ik ook al in het "Zwabberdraadje" aan het begin van dit jaar proberen duidelijk te maken.

[verwijderd] 10 maart 2016 11:47

quote:
DickMat schreef op 10 maart 2016 11:31:
[...]

Ja -20%

einde dag -5%

[verwijderd] 10 maart 2016 11:47

Wachten tot Amerika open gaat hopen dat die inslaan op deze lage koers

[verwijderd] 10 maart 2016 11:49

quote:
BORISNEDU schreef op 10 maart 2016 11:47:
[...]einde dag -5%

Wie gaat er dan kopen SINTERKLAAS of de PAASHAAS

[verwijderd] 10 maart 2016 11:50

Je mag zeggen wat je wil idd maar niet ongefundeerd maandenlang rijtjes roepen 0.40 0.55 1euro en anderen de Pharmingval mee intrekken.
Als de bom is ontploft zie je hem niet en heeft hij zijn Pharmingaandeeltjes heel toevallig ingeruild..en ondertussen anderen aansporen te kopen.Dat is goor gedrag en misleidend!

[verwijderd] 10 maart 2016 11:52

quote:
Hoopmazzel schreef op 10 maart 2016 11:44:
[...]

Je begrijpt toch wel,dat er ruim van te voren een aankondiging van "we kloppen weer op Uw deur aandeelhouder" komt?.
Derde kwartaal 2016 uiterlijk.

Mijn scenario was pessimistisch. Ik denk zelf dat:

a) De verkopen wel iets hoger zullen zijn;
b) Volgens mij nog wel een mijlpaalbetaling bij kan komen;
En dan is er eind 2016 minimaal voor een half jaar cash.

Bovendien zou Pharming mijns inziens het volgende moeten doen:
1) Kappen met al die onderzoeken naar Fabry en Pompe
2) Enige prioriteit: winstgevend worden
3) Drastisch in de kosten snijden
4) Directeuren krijgen zo lang er geen winst wordt gemaakt een forse korting op hun salaris.

[verwijderd] 10 maart 2016 11:58

quote:
Donald Trump! schreef op 10 maart 2016 11:50:
Je mag zeggen wat je wil idd maar niet ongefundeerd maandenlang rijtjes roepen 0.40 0.55 1euro en anderen de Pharmingval mee intrekken.
Als de bom is ontploft zie je hem niet en heeft hij zijn Pharmingaandeeltjes heel toevallig ingeruild..en ondertussen anderen aansporen te kopen.Dat is goor gedrag en misleidend!

Maar wel heel doorzichtig gelukkig. Je bent wel een beleggende ui natuurlijk als je op de kreten van een Peter Markus of een Jasje zou afgaan. Veel listiger zijn ogenschijnlijk onderbouwde postings die ook in behoorlijk Nederlands zijn geschreven.

[verwijderd] 10 maart 2016 12:03

quote:
Donald Trump! schreef op 10 maart 2016 11:50:
Je mag zeggen wat je wil idd maar niet ongefundeerd maandenlang rijtjes roepen 0.40 0.55 1euro en anderen de Pharmingval mee intrekken.
Als de bom is ontploft zie je hem niet en heeft hij zijn Pharmingaandeeltjes heel toevallig ingeruild..en ondertussen anderen aansporen te kopen.Dat is goor gedrag en misleidend!

Dan ben je ook als koper een beetje naïeve, Zelf heb ik ook gekocht maar ruim voor de cijfers verkocht. Als je niet een beetje onderzoek doet naar het verloop van de koers in de afgelopen jaren. dan tja.

Aan de andere kant ik heb het ook moeten leren om niet te makkelijk mee te gaan met de hozannah!! figuren op een forum en heb dan ook in het verleden wat "lesgeld" afgedragen.

[verwijderd] 10 maart 2016 12:05

quote:
AnalytischDenker schreef op 10 maart 2016 11:52:
[...]

Mijn scenario was pessimistisch. Ik denk zelf dat:

a) De verkopen wel iets hoger zullen zijn;
b) Volgens mij nog wel een mijlpaalbetaling bij kan komen;
En dan is er eind 2016 minimaal voor een half jaar cash.

Bovendien zou Pharming mijns inziens het volgende moeten doen:
1) Kappen met al die onderzoeken naar Fabry en Pompe
2) Enige prioriteit: winstgevend worden
3) Drastisch in de kosten snijden
4) Directeuren krijgen zo lang er geen winst wordt gemaakt een forse korting op hun salaris.

Lol, waar denk je dat de cash-burn vandaan komt. Van de 5 extra salarissen die erbij zijn gekomen?
Enig idee wat Pompe voor een marktwaarde heeft?
Ruconest heeft een totaalmarkt van rond de 400 miljoen. Om daarmee winstgevend te worden alleen betekend dat het bedrijf over 12 jaar op de fles is als de generics komen, als ze dat al halen(minstend 30% marktaandeel nodig).

15.953 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 ... 794 795 796 797 798 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	14 jun 2024 17:35
Koers	0,743
Verschil	-0,007 (-1,00%)
Hoog	0,759
Laag	0,743
Volume	2.937.440
Volume gemiddeld	6.027.703
Volume gisteren	3.043.910

Pharming nieuws meer

31 mei	Slotcall: AEX struikelt voor de finis...
31 mei	Tegenslag bij EMA resulteert in tijdv...	1
30 mei	Europese goedkeuring voor leniolisib ...	1
21 mei	Jaarvergadering Pharming akkoord met ...	1
10 mei	RBC verlaagt koersdoel Pharming
08 mei	Update: Flinke omzetstijging Pharming	2
08 mei	AEX houdt 900 punten waarschijnlijk n...	2
19 apr	Pharming lost voor 123 miljoen euro a...
18 apr	Pharming rondt plaatsing obligaties af	5
18 apr	Pharming vervangt converteerbare lening	6