Vopak « Terug naar discussie overzicht

quote:

MFCons schreef op 11 augustus 2022 13:25:

[...]

LOL. Dit is toch geen nieuws dat slaat op Vopak, meer een duiding van de zeitgeist.

quote:

keljans 123 schreef op 11 augustus 2022 17:41:

[...]

toch iets om over na te denken

quote:

keljans 123 schreef op 11 augustus 2022 12:39:

[...]

ik vind dit bericht niet positief voor vopak.

quote:

MFCons schreef op 12 augustus 2022 13:50:

De waardering van Vopak is inmiddels weggezakt tot minder dan tien keer de winst. Dat is echt ondermaats, zowel op de eigen merites beoordeeld, als vergeleken met de peer group.

Hèhè. Zou je denken:)

quote:

N audio schreef op 12 augustus 2022 16:22:

Deel van het wegzakken van de koers is zeker prima te verklaren, en ook terecht. Alleen, de feiten (inmiddels met een volle baard), welke daar ten grondslag aan liggen, worden wel steeds opnieuw herkauwd. Om zo maar een plausibele verklaring te hebben voor het magere verloop. Zelf zou ik de focus toch liever zien richting de (groei)kansen in de toekomst, in Azie enz.
De handel is rustig, en met minimale inspanning houd men de koers precies strak rond de 22.
Niet ontsnappen hoor...

quote:

Tordan schreef op 12 augustus 2022 16:40:

Het droogvallen van de grote rivieren levert forse problemen op. Hoor net dat vanuit Rotterdam bijvoorbeeld veel minder chemicalien naar Dld kunnen worden vervoerd. Lijkt me dan voor Vopak gunstig. Overigens zie ik dit jaar voor Vopak een epa vam 1,60--1,80(ex items) Dus veel meer dan een kw van 10.

quote:

€URO-Trader schreef op 12 augustus 2022 17:12:

Wederom geen progressie in de koers. Benieuwd wat de waterstand doet met de koers.

quote:

Calendar schreef op 12 augustus 2022 15:01:

[...]

Ik weet dat jij van de complottheorieën bent maar die afwaardering was echt hoor. Als de modellen aangeven dat er moet worden afgewaardeerd dan is dat zo. En als de situatie veranderd moet je je modellen aanpassen. Als ik het goed begrepen heb was die modelaanpassing alleen voor olie nodig omdat men er van uit gaat dat de energietransitie mogelijk sneller zal gaan dan oorspronkelijk verwacht. Die afwaardering op de chemie in Botlek zag ik niet aankomen.

quote:

Branco P schreef op 13 augustus 2022 10:19:

[...]

Als je de waardes in je excelletje aanpast, dan is de afwaardering een feit. De vraag is echter of die aangepaste waardes nog realistisch zijn, of mogelijk (bewust) te negatief. Mijn inschatting is dat er bewust te veel wordt afgewaardeerd. De assets zijn dan meer waard dan hetgeen er op de balans staat. De CEO doet geen moeite om de positieve ontwikkelingen te noemen en zegt tevens dat de markt “gelijk” heeft als het om de koersontwikkeling gaat. Dat zijn vreemde acties van de CEO. We hebben daarnaast te maken met een grootaandeelhouder die heel veel cash op zak heeft en tevens een bepaald track record heeft rondom overnamepogingen (Boskalis).

Voor mij: 1+1 = 2

quote:

Calendar schreef op 13 augustus 2022 12:56:

[...]

Dat positieve ontwikkelingen niet worden genoemd is onwaar:

Today, we published Vopak's results for the first half year of 2022. During this period, we set our strategic priorities and acted accordingly. Our 3 strategic priorities that we set out in our Capital Markets Day are, improve the performance of our portfolio; grow our base in industrial and gas terminals; and accelerate towards new energies and sustainable feedstocks.

We progressed on our strategic priorities during the first half of 2022. We improved our performance in a volatile energy market. Positive revenue developments were offset by higher costs, related to the surging energy and utility prices. At the same time, our growth projects contributed well. This paves the way for us to set an EBITDA expectation for 2022 in the range of €830 million to €850 million. On gas, our new joint venture, Aegis Vopak, positions us as the largest storage provider for LPG and chemicals in India with 11 terminals across the country. On LNG, our Gate terminal in Rotterdam is currently fulfilling a very important role on the energy security of Northwest Europe.

And looking at our industrial terminals, our global network gives us a leading position, and we expanded again in China. Our opportunities for developing hydrogen infrastructure are accelerating, like, for example, the liquid hydrogen study between Portugal and Rotterdam that we announced last week. We revised our assets value and booked an asset impairment for the charge of in total €468 million. This asset valuation has no impact on the execution of our strategy, as we are focused on executing and accelerating the energy transition by taking a proactive approach towards repurposing some of our existing assets. Michiel will guide you in more detail through individual assets.

quote:

Branco P schreef op 13 augustus 2022 13:23:

Ik houd me ook bezig met beleggen en bekende feiten, zoals daar zijn:
- Hal is zeer grote aandeelhouder
- Hal heeft een grote pot met geld
- Hal en Vopak management zijn close
- Hal en Boskalis hebben reeds het voorbeeld gegeven

Deze feiten mag je niet negeren wanneer je naar de koers van een aandeel kijkt en hoe het management van Vopak opereert.

En dus neem ik die feiten mee in mijn assessment van de situatie.

quote:

Branco P schreef op 13 augustus 2022 15:18:

[...]

Dit is géén positieve manier van berichtgeven. Zeggen dat je het de afgelopen periode goed gedaan hebt én dat je hebt afgewaardeerd, dat is bewust de beleggers het idee geven dat het goed was, maar dat de toekomst minder wordt. Dit komt m.i. niet overeen met de realistische toekomstverwachting.

Dit is evenwel precies de reden dat ik nu gestaffeld een long positie opbouw.