Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener porfefolio

2.775 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 135 136 137 138 139 » | Laatste

Omlaag ↓

fwb 22 februari 2010 19:00

quote:
fwb schreef:
De NIBC '40 heeft zojust gefixed
De nieuwe coupon wordt 4 * (3.409 - 1.517) = 7.57%.

Dat heeft zich gunstig ontwikkeld de laatste paar dagen.
Ik heb nog maar wat bij gekocht.
Bij de SNS '35 zagen we ook oplopende koersen toen eenmal iedereen door had hoe hoog de coupon was.

You heard it here first...

57 gaat uit...

[verwijderd] 24 februari 2010 20:47

Beste FWB, kun jij regelen dat Euronext de benamingen van de NIBC ( XS0210781828 ) en de SNS ( XS0209792166 ) steepeners nu aanpast aan de nieuwe rentepercentages ?

Ik ben heel tevreden met jouw deskundige informatie dus ik vermoed dat jij de weg weet om dat klaar te spelen.

Alvast bij voorbaat dank.

Overigens zit ik momenteel zwaar in deze steepeners en van de NIBC verwacht ik dat deze de komende maand van 58 nu gaat stijgen naar 70 !!

danny61 28 februari 2010 10:18

Ik heb ook enkele perp;

hiebij is wel van belang wanneer er gefixed wordt:

volgens mij wordt de rabobank XS0211840391 reeds gefixed voor volgend jaar en geeft 9% en aan een koers van 91 toch bijna 10% of zie ik dit verkeerd?

ONN 28 februari 2010 11:32

quote:
fwb schreef:
[quote=fwb]
De NIBC '40 heeft zojust gefixed
De nieuwe coupon wordt 4 * (3.409 - 1.517) = 7.57%.

Dat heeft zich gunstig ontwikkeld de laatste paar dagen.
Ik heb nog maar wat bij gekocht.
Bij de SNS '35 zagen we ook oplopende koersen toen eenmal iedereen door had hoe hoog de coupon was.

You heard it here first...

[/quote]

57 gaat uit...

Zo hee !

Ben ik een weekje op vakantie spuit het 7 procent omhoog. Ik denk dat je gelijk hebt FWB dat men pas wakker geschud is door die hoge couponfixing. Maf eigenlijk want in principe had iedereen dat kunnen zien aankomen.
Wel een gelukje voor mij trouwens. Ik had nog doorlopende orders inliggen. Wat blijkt, per de 22e liepen die orders weer af. Heb ze dus nog.
Nou ja, ik heb ook speculatief Wessanen dus compenseert dat wat moet ik maar denken ;-)

ONN 28 februari 2010 11:39

quote:
danny61 schreef:
volgens mij wordt de rabobank XS0211840391 reeds gefixed voor volgend jaar en geeft 9% en aan een koers van 91 toch bijna 10% of zie ik dit verkeerd?

Zie je ietwat verkeerd inderdaad. De maximum coupon bedraagt 9 procent. De fixing van deze obligatie was per 19 februari 7.536 procent. Op een koers van 91 geeft dat dus een couponrendement van 8.28 procent.

"De coupon bedraagt 8,00% voor de eerste 2 jaar, daarna betaalt de obligatie een rente van 4 maal het actuele verschil tussen de EUR 10 jaars Interbancaire rente (ook wel genaamd de "IRS; interest Rate Swap") en de EUR 2 jaars Interbancaire marktrente. Dit tarief wordt jaarlijks opnieuw vastgesteld twee werkdagen voor de komende couponperiode, voor het eerst in 2007. De obligatie betaalt minimaal een coupon van 2% en is begrensd op 9%. De uitgever heeft het recht om de obligatie elke 5 jaar af te lossen op 100% op de coupondatum vanaf en inclusief 23 februari 2010. De aankondiging hiertoe geschiedt ten minste 5 werkdagen voor de coupondatum. Het renteverschil per 19 februari 2010 (2 werkdagen voor de nieuwe coupondatum) bedraagt 1.884% (3,461%-1,577%). Maal 4 geeft een nieuwe coupon (tot 2011) van 7,536%."

www.raboglobalmarkets.nl/SpecialProdu...

fwb 1 maart 2010 14:24

quote:
ouwebeursrot schreef:
[quote=fwb]
[quote=fwb]
De NIBC '40 heeft zojust gefixed
De nieuwe coupon wordt 4 * (3.409 - 1.517) = 7.57%.

Dat heeft zich gunstig ontwikkeld de laatste paar dagen.
Ik heb nog maar wat bij gekocht.
Bij de SNS '35 zagen we ook oplopende koersen toen eenmal iedereen door had hoe hoog de coupon was.

You heard it here first...

[/quote]

57 gaat uit...
[/quote]

Zo hee !

Ben ik een weekje op vakantie spuit het 7 procent omhoog. Ik denk dat je gelijk hebt FWB dat men pas wakker geschud is door die hoge couponfixing. Maf eigenlijk want in principe had iedereen dat kunnen zien aankomen.
Wel een gelukje voor mij trouwens. Ik had nog doorlopende orders inliggen. Wat blijkt, per de 22e liepen die orders weer af. Heb ze dus nog.
Nou ja, ik heb ook speculatief Wessanen dus compenseert dat wat moet ik maar denken ;-)

62.24 !

Het gaat nu wel erg hard, normaal gesproken zou ik winst moeten nemen, maar ik weet niet goed wat ik ervoor in de plaatst moet kopen.
Die high-yield deur gaat steeds meer dicht.

ONN 1 maart 2010 15:57

Ik heb vanmorgen m'n laatste long in de NIBC eruit gedaan en geruild voor de 6.944 Deutsche Postbank. Een betere debiteur lijkt me en de floor van 3.75 spreekt me ook aan. Voor het prijsverschil van minder dan 10 procent naar mijn idee een redelijke ruil nu.

fwb 1 maart 2010 16:27

Ja, daar heb ik ook naar gekeken, maar ik vind het niet zo prettig dat dit een echt hybride. Maw. perpetual en ook niet-cumulatief.
Van dat soort heb ik er al een heleboel.

Dan liever de SNS 01/35, dat is een Senior Note, ook met een floor van 3%, rendeert wel wat minder bij een koers van 83

FWB

ONN 1 maart 2010 17:24

Misschien volgende keer wel een call ? ;-)

ir.postbank.de/postbank/pdf/IR_Releas...

fwb 1 maart 2010 17:39

Wel netjes zo'n briefje

[verwijderd] 2 maart 2010 15:35

Heel interessant overzicht. En je hebt helemaal gelijk gekregen wb de NIBC steepener.
Misschien interessant om nog eens een update van dit sheet te plaatsen?

zoekende 3 maart 2010 14:43

Geweldig en eenvoudig dat overzichtje van de deutsche post. Nu nog even vermelden (non)cum of pref en we hebben de belangrijkste informatie in een oogopslag. Een voorbeel voor alle emittenten.

ONN 5 maart 2010 11:19

Vraagje aan FWB (of anderen):

Ik ben in het bezit van de Wolters-Kluwer perp die jaarlijks 6.875 procent uitkeert. De koers begint (eindelijk) weer wat op te lopen en ik vroeg me af in hoeverre het (on)mogelijk is dat ze deze perp zullen gaan aflossen. Met andere woorden, hoe zit het met het rentepercentage dat WKL op dit moment zou moeten betalen voor achtergesteld papier ? Dan zou je daar een idee over kunnen krijgen lijkt me.

clever 5 maart 2010 12:21

Dezelfde vraag lijkt me van toepassing op de Campina 7.125 perp. Die is ook aflosbaar en staat op 103.

[verwijderd] 5 maart 2010 13:21

Ik heb met veel belangstelling de diverse berichten in het perp & steepener forum gelezen. Als mijn eerste bericht bijgaand mijn portefeuille, die mede op basis van de diverse berichten en info is opgebouwd:

DE000A0DHUM0 D.Postbank II Var.% PL (8,4%)
NL0000116127 ING Var.% Perp. III (11,5%)
NL0000116374 v.Lanschot Var.% PL (10,7%)
NL0009213552 ASR 7,25% PL (9,2%)
XS0210781828 NIBC Var.% 2040 (15,0%)
XS0310904155 SNS 6,258% PL (9,9%)
XS0356687220 SNS 11,25 PL (22,6)
XS0362491291 Fortis 8% PL (12,7%)

Jullie mening hierover is welkom.

ONN 5 maart 2010 14:03

quote:
clever schreef:
Dezelfde vraag lijkt me van toepassing op de Campina 7.125 perp. Die is ook aflosbaar en staat op 103.

Inderdaad, en gezien de koers nu lijkt deze lening in aanmerking te komen. Campina moet de houders van deze stukken 60 tot 30 dagen voor de coupondatum informeren wil ze 'callen'. Dus tussen 2 april en 2 mei aangezien de coupondatum 2 juni is.

De coupondatum van WKL is ruim 2 weken eerder.

Ben benieuwd.

ONN 5 maart 2010 14:05

quote:
goudvisje schreef:
Jullie mening hierover is welkom.

Bekend rijtje Goudvisje ;-)

[verwijderd] 5 maart 2010 17:24

Vanaf 1 jan. 2010 tot heden hebben de floaters het erg goed gedaan (itt aandelen). Ondanks het wat hogere risico tov gewone obligaties zie ik voor de komende maanden nog steeds kansen voor steepeners en perpen. Voor een grot aantal van deze leningen kan nog steeds een couponrendement van ca 10% worden gemaakt

fwb 9 maart 2010 13:53

quote:
ouwebeursrot schreef:
[quote=clever]
Dezelfde vraag lijkt me van toepassing op de Campina 7.125 perp. Die is ook aflosbaar en staat op 103.
[/quote]

Inderdaad, en gezien de koers nu lijkt deze lening in aanmerking te komen. Campina moet de houders van deze stukken 60 tot 30 dagen voor de coupondatum informeren wil ze 'callen'. Dus tussen 2 april en 2 mei aangezien de coupondatum 2 juni is.

De coupondatum van WKL is ruim 2 weken eerder.

Ben benieuwd.

Die Campina 7.125 wordt gecalled, dat lijkt mij 100% zeker. Als ik ze had, dan zou ik ze op 102.61 eruit gooien, lijkt me voordeliger dan op de call te wachten

De WKL is een interessant geval. Bij een prijs van 94 is de verwachting van de markt dat er niet ge-called gaat worden. Mij lijkt echter dat WKL goedkoper (achergesteld) kan lenen dan op 6.875%.
Ik heb maar wat bijgekocht.
Ik ben benieuwd.

ONN 11 maart 2010 09:22

Gisteren een stuk hoger dan gemiddeld dagvolume in de WKL. Nu 95.02 bieden en de offertjes zijn dun lijkt het.

We zullen hier toch geen slapende honden wakker gemaakt hebben ? ;-)

2.775 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 135 136 137 138 139 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 882,63 +12,36 +1,42% 26 apr


Germany40^	18.177,90	+1,45%
BEL 20	3.874,87	+0,44%
Europe50^	5.011,70	+0,10%
US30^	38.211,61	0,00%
Nasd100^	17.698,09	0,00%
US500^	5.095,29	0,00%
Japan225^	38.345,55	0,00%
Gold spot	2.337,95	0,00%
EUR/USD	1,0693	-0,34%
WTI	83,64	0,00%