HES Beheer « Terug naar discussie overzicht

quote:

boek49 schreef op 15 september 2013 21:45:

Resoluut afwijzen dat bod en terugkeren naar een situatie dat er max 2 posts per maand op dit HES-forum binnenkomen.
Geen reuring, geen gedoe, laat HES gewoon af en toe een BTT overnemen, een inkoop plegen bij buitenlandse collegaas, enige moderne kranen plaatsen met bijbehoren treintje en het water uitdiepen. En dit uitvoeren in alle rust.

HES is het best presterende Nederlandse fonds van de laatste 10 jaar. Velen zullen u missen. En wat te doen met de poen als je verplicht wordt te verkopen? We zullen geconfronteerd gaan worden met grote problemen. Nogmaals, weg met dat bod!

quote:

Roan3009 schreef op 15 september 2013 16:20:

Het is inderdaad met de rust gedaan op dit forum! Iedereen ruikt zijn kansen! Het lijkt wel of men bij de gesprekken aanwezig is geweest! Zo jammer.

quote:

Opus135 schreef op 13 september 2013 18:47:

[...]

Het is hier erg rustig gebleven op dit forum. Ik zelf kende HES Beheer ook niet zo. En de koersstijging stokte snel vanmiddag.

Dit laatste lijkt me onbegrijpelijk. In de eerste plaats lijkt het al goed mogelijk dat maandag a.s. de aankondiging van het bod komt: men is al een tijd bezig, en er dreigde een lek vandaag, en men achtte meteen een persbericht noodzakelijk met een serieuze "hint" op een overname. Mogelijk heeft men toch meer tijd nodig, maar het lijkt toch niet veel langer. In de tweede plaats is een premie van 10-12% natuurlijk flut, in het algemeen gesproken maar zeker ook voor dit aandeel. Bij een overname zit dus veel meer in het vat. In de derde plaats is sprake van een gesprek vanaf het begin, dus waarschijnlijk goede verhoudingen tussen bieder en bestuur (kan Carlos Slim iets van leren). In de vierde plaats zou belangstelling kunnen bestaan vanuit meerdere sectoren, wat de mogelijkheid openlaat voor het toetreden van meerdere bieders. En in de vijfde plaats lagen de koersdoelen van "de experts" al in de buurt van het huidige niveau, en lijkt de positie van het bedrijf solide, zeker bij een wat herstellende economie, dus weinig neerwaarts risico

quote:

Diegy schreef op 16 september 2013 09:50:

Ik zit er nu net in op 44,25. Verwacht niet dat de koers veel verder zal gaan dalen. De mensen die nu uitstappen hebben vrijdag nabeurs pas de stijging gezien en verkopen nu. Koers zal straks wel weer wat gaan herstellen. Weinig neerwaarts risico dus zeker ook omdat de koers 2 weken geleden ook al op eigen kracht op 42 euro heeft gestaan.

quote:

soepkip1972 schreef op 16 september 2013 15:59:

Rapport van de ABN/Amro over de mogelijke overname van HES. Een zeer interessant stukje daaruit is het onderstaande;

Target price up to EUR 57 (from EUR 45.50)
Where HES Beheer used to trade at a discount to the average listed port
operator, the potential buyer in our view should at least pay a valuation multiple
in-line with the peer group. Assuming a bid at 11x pro forma 2013 EBITDA and
16-17x pro forma 2013 EBIT, brings us a new target price of EUR 57. Since
HES is expected to grow faster than its peers the upside on 2014 is even higher.
On 2014 peer multiples even a target price of EUR 65 is within reach.

quote:

Diegy schreef op 16 september 2013 16:41:

[...]
Heb je ook een link erbij kan het namelijk nergens terug vinden? Maar als het koersdoel inderdaad naar 57 euro gaat dan is dat goed nieuws en dan is HES aardig ondergewaardeerd. Kan dus nog een mooi bod gaan worden waar nog meer dan genoeg te verdienen valt voor de belegger. Twijfel om nog een plukje te kopen.

quote:

Opus135 schreef op 16 september 2013 16:44:

[...]

Ik heb 3e "plukje" gekocht. De kost gaat voor de baat uit vooralsnog. Ben nu wel uitgekocht, nu moeten anderen maar de koers steunen... :-).

quote:

shaai schreef op 16 september 2013 15:00:

Westerduin, als ik de persberichten rond Acomo goed begrijp bestaat uit: "een groep Nederlandse vermogende beleggers, die bekend staan als stabiele lange termijn aandeelhouders. " Daaraan had Deli een belang in Acomo verkocht, waarna Westerduin die aandelenpositie meldde. Ze lijken in A'dam gevestigd in een kantoorgebouw waar ook accountants, notarissen en een trustmij zijn gevestigd.

quote:

soepkip1972 schreef op 16 september 2013 15:59:

Rapport van de ABN/Amro over de mogelijke overname van HES. Een zeer interessant stukje daaruit is het onderstaande;

Target price up to EUR 57 (from EUR 45.50)
Where HES Beheer used to trade at a discount to the average listed port
operator, the potential buyer in our view should at least pay a valuation multiple
in-line with the peer group. Assuming a bid at 11x pro forma 2013 EBITDA and
16-17x pro forma 2013 EBIT, brings us a new target price of EUR 57. Since
HES is expected to grow faster than its peers the upside on 2014 is even higher.
On 2014 peer multiples even a target price of EUR 65 is within reach.