bpost « Terug naar discussie overzicht

quote:

JdeFL schreef op 7 april 2024 11:57:

Er staat redelijk wat cash op de balans, maar wel een nettoschuld van 420M€. Die cash is vreemd (toch de hoogte ervan), heb het ooit aan hun I.R. gevraagd waarom, maar geen antwoord gekregen. Mijn beste idee daaromtrent is dat die cash door de overheid gebruikt wordt.
Daartegenover staan dus schulden.
En die 1.3Mrd, inderdaad, schuldfinanciering. Minder cash aanhouden kan ook, maar dan zie ik niet in waarom ze daar in het verleden hun lopende schuld niet mee verkleind hebben.
Beetje vreemd, dat cashverhaal.

quote:

Roadie schreef op 7 april 2024 12:03:

[...]

Leningen kunnen ingebracht worden als belastingsvermindering. Niet volledig duidelijk als/hoeveel de belastingsvermindering meer opbrengt dan de rente op de leningen die moeten betaald worden maar is een gangbare praktijk.

quote:

Trader Stef schreef op 6 april 2024 10:19:

[...]
Is dan een premie van meer dan 100% tav PostNL.
PostNL is ongeveer € 1,3 - 1,5 miljard waard.
Koers bij bod tussen € 2,5 - 3.

quote:

The spirit of Charlie M schreef op 6 april 2024 17:31:

Thanks, dan koop ik ze wel aan de sluitingskoers van donderdag :). Bpost heeft een huidige waardering van 700 miljoen, wat laat ons eerlijk zijn, belachelijk laag is. Alle vetrouwen in Chris Peeters. Mooie overname van 1,3 miljard. Toch knap voor een bedrijf dat voor sommige op sterven na dood is, niet? Op naar de 7 eur! Of gaan we nog wat zagen en klagen over het krantencontract, kan ook natuurlijk. Vooruitkijken zou ik zeggen.

quote:

Riding the Tiger schreef op 8 april 2024 09:08:

(ABM FN) Bpost lijkt bereid relatief veel te betalen voor de overname van Staci Group. Dit stelde analist David Kerstens van zakenbank Jefferies zondagavond in een rapport.

Volgens Kerstens zou Bpost met 1,3 miljard euro ongeveer 14 keer de EBIT betalen. "Dat oogt relatief duur."

Indien de overname van het Franse bedrijf wordt afgerond, dan voegt dit 18 procent aan omzet toe en 15 procent nettowinst. De schuld stijgt naar 3 keer de EBITDA, aldus Kerstens. Bpost repte in zijn persbericht over flinke synergievoordelen die behaald kunnen worden, maar kwantificeerde dit vervolgens niet.

Weer een deel van ons belastings geld de riool in... goed bezig die gasten van BPost.

quote:

Vavli schreef op 6 april 2024 13:51:

Eindelijk goed nieuws! De overname is een goeie zet. Compatibel met de activiteiten van Bpost en Staci boekte over 2023 een omzet van 771 miljoen euro en een aangepaste EBITDA van 110 miljoen euro, dus echt een gezond bedrijf.
Ik kocht twee weken geleden 27500 stuks aan 3,22 euro omdat ik van oordeel was dat alle slecht nieuws nu ruimschoots in de koers zit. Het aandeel is nog steeds ondergewaardeerd. 6,5 is een realistisch doel en de volgende jaren zal het dividend opnieuw een stuk hoger zijn.
Ik verwacht maandag al een goeie boost na dit mooie nieuws.

quote:

belegger1981 schreef op 8 april 2024 09:38:

[...]

Niet dus,
De boost van vandaag is naar beneden…

quote:

The spirit of Charlie M schreef op 8 april 2024 09:58:

[...]

Rustig blijven zou ik zeggen. Wat verkoop van onder de kerktoren beleggers die denken dat we het gaan redden met de verkoop van postzegeltjes. Noodzakelijk om het geweer van schouder te veranderen. Uiteraard spelen de analisten weer hun rol en blijven ze verwijzen naar Radial. Hun plaat blijft wat hangen ;). Succes!

quote:

BVM schreef op 8 april 2024 10:49:

Aandeel zakt met 0.15.
De waarde van Bpost zakt met 0.15 x 200.000.000 = 30.000.000
Er werd op het eerste zicht 30.000.000/1.300.000.000 = 2.31% teveel betaald voor de overname.
Dit lijkt me "heel weinig teveel betaald"
Stel dat men na grondig rekenwerk uitkomt op het feit dat er 10% teveel betaald werd of 130.000.000
Dan zou de koers zakken tot 2.85.

quote:

BVM schreef op 8 april 2024 10:49:

Aandeel zakt met 0.15.
...
Stel dat men na grondig rekenwerk uitkomt op het feit dat er 10% teveel betaald werd of 130.000.000
Dan zou de koers zakken tot 2.85.