Wilbar schreef op 1 februari 2019 09:05:
Van KBC (via de website van Bolero.be:
Adyen (advies KBC Securities: "Afbouwen" - koersdoel 555,00 euro)
ANALYSE | KBCS herziet de investment case voor betalingsspecialist Adyen, naar aanleiding van de sterke rally van het aandeel in de voorbije weken. Recent startte KBCS de opvolging van het aandeel met een "Kopen"-advies en een koersdoel van 555,00 euro per aandeel. De huidige koers van 645 euro vertegenwoordigt een rally met 47,6% in iets minder dan 2 maanden en impliceert een verwachte koers-winstverhouding van 116x voor 2019 en 85x voor 2020, waarmee Adyen ver boven de concurrenten uitkomt. KBCS gelooft dat een premie t.o.v. de sector zeker gerechtvaardigd is, maar dat de huidige multiples zich in een speculatieve zone bevinden.
De visie van KBC Securities: Analist Thomas Couvreur meent dat de huidige waardering overdreven is en verlaagt het advies van "Kopen" naar "Afbouwen", al blijft het koersdoel van 555 euro wel overeind. Hij blijft weliswaar geloven in de kracht van het bedrijfsmodel en juicht de sterke toekomstige groei toe.
KBC Securities verlaagt het advies voor Adyen van "Kopen" naar "Afbouwen" bij een ongewijzigd koersdoel van 555 euro.
www.bolero.be/nl/analyse-en-inzicht/blog