Extra kapitaalbuffer systeembanken lijkt er te komen
Gepubliceerd: 09:41
Door Victoria McGrane
Van DOW JONES NIEUWSDIENST
AMSTERDAM (Dow Jones)--Internationale regelgevers lijken een zware banklobby te trotseren en vast te houden aan een plan om extra kapitaaleisen op te leggen aan een aantal van de grootste financiele instellingen ter wereld, zeggen personen die bekend zijn met de situatie.
Het Bazels Comite voor het bankentoezicht vergadert dinsdag in de Zwitserse stad over de reacties van belanghebbenden op een voorgestelde regel om grote banken te verplichten om steviger kapitaalbuffers aan te houden dan andere instellingen.
Het voorstel, dat in juli werd gedaan, moet ervoor zorgen dat deze banken hun risico's binnen de perken houden zodat ze plotselinge verliezen kunnen absorberen, zonder dat het financiele systeem ontregeld raakt of belastingbetalers te hulp moeten schieten om de bank te redden.
Volgens de afspraak van juli zullen 28 grote banken wereldwijd tussen 1% en 2,5% van het risicodragende vermogen aan extra kapitaal moeten aanhouden. De extra buffer komt bovenop de basiseis van 7% eigen kapitaal die gaat gelden voor alle banken, zoals vorig jaar overeengekomen door internationale toezichthouders.
De extra kapitaaleis betekent dat grote Amerikaanse banken samen $200 mrd extra eigen kapitaal moeten ophalen, bovenop de strengere eisen voor alle banken in het zogenaamde Basel III-akkoord, volgens een onderzoek van de Amerikaanse brancheorganisatie, The Clearing House.
Dat onderzoek is onderdeel van een lobby om regelgevers ervan te overtuigen dat de extra buffer onnodig is en schadelijk voor de sector.
De grootste Amerikaanse banken, zoals J.P. Morgan Chase & Co (JPM) en Citigroup Inc. (C) hebben maandenlang gelobbyd bij Amerikaanse beleidsmakers om de extra kapitaaleis bij te stellen of helemaal van tafel te halen. Zij stellen dat de exttra buffer onnodig is en het economisch herstel zal belemmeren.
Toezichthouders in de VS en het buitenland lijken echter niet gevoelig voor die argumenten. Tijdens een recente internationale top in Washington vorige week verdedigden verschillende overheidsvertegenwoordigers de extra kapitaaleis voor zogenaamde systeembanken. Die publieke uitspraken ondersteunen de opvatting van personen die bekend zijn met de situatie, dat de extra kapitaaleis in de basis niet zal worden gewijzigd en waarschijnlijk voor het einde van het jaar zal worden vastgesteld.
De president van de Federal Reserve Bank van New York, William Dudley, zei vrijdag in een toespraak dat "de logica achter de extra kapitaalbuffer is dat een faillissement van een bank die belangrijk is voor het financiele systeem, een zeer grote schok zou veroorzaken voor de rest van het financiele systeem. Het is dus logisch om een grotere kapitaalbuffer te verlangen voor zulke ondernemingen, om de kans te verminderen dat zij failliet gaan."
De extra kapitaaleis zou geleidelijk worden ingevoerd tussen 2016 en 2019. Algemeen wordt verwacht dat de eis onder andere gaat gelden voor J.P. Morgan, Bank of America, Barclays, Deutsche Bank, UBS en HSBC.
Volgens Amerikaanse banken is de mondiale extra kapitaalbuffer oneerlijk, omdat ze geen rekening houdt met andere aanpassingen aan het financiele systeem sinds 2008, die moeten voorkomen dat banken zo groot worden dat de overheid zel wel moet redden, omdat anders hele financiele systeem zou instorten. Zo krijgen toezichthouders extra bevoegdheden om grote banken die op omvallen staan te ontmantelen.
Volgens de banken kunnen de hogere kapitaaleisen het financiele systeem juist minder veilig maken. "Hoe hoger we de kapitaaleisen aan banken stellen, hoe meer geld er zal vloeien naar niet-gereguleerde of minder gereguleerde sectoren van het systeem, waardoor het systeemrisico zal toenemen", zei CEO Vikram Pandit van Citigroup vrijdag tijdens een toespraak.
Als alles volgens plan verloopt, zal het Bazels Comite deze week eventuele aanpassingen doen aan het voorstel, dat vervolgens ter goedkeuring wordt voorgelegd aan het Financial Stability Board - een internationale adviesraad van centrale banken, ministeries van financien en toezichthouders. De definitieve handtekeningen moeten uiteindelijk worden gezet bij de top van G20-landen in november.
(c) 2011 Dow Jones & Company, Inc.