Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

quote:

zeurpietje schreef op 1 juli 2013 12:26:

[...]
-------

de opgelopen rente wordt bij de berekening van het rendement in Excel wel degelijk meegenomen. In de financiele wereld wordt de opgelopen rente bij iedere rendementsberekening zeker meegenomen(of ik heb het de afgelopen 30 jaar altijd fout gedaan.)
Heel lang geleden, voor de invoer van de computer in de fin. wereld werkte men met rentetafels. Hiermee berekende je het "geschatte"rendement".

quote:

jrxs4all schreef op 1 juli 2013 14:12:

Opgelopen rente wordt inderdaad door de Yield functie wel meegenomen.

De fout in de renering van Maxkassstroom zit in het feit dat hij vergeet om dat rendement van 4,85% over 10,5 maand terug te rekenen naar het rendement op jaarbasis.

quote:

maxkasstroom schreef op 1 juli 2013 14:23:

[...]

Onzin!!!
Het gaat hier om een verwachte call - de rente loopt dus nog maar 10.5 maanden!
En zeurpietje berekende de ytc (althans dat beweerde hij).

Als je vergelijkingen wilt maken met andere investeringen dan moet je natuurlijk alles wel terugrekenen op jaarbasis.

quote:

jrxs4all schreef op 1 juli 2013 14:34:

[...]

Tja onzin ;-) Yield to call betekent rendement op jaarbasis tot de call. Net zoals YTM rendement op jaarbasis tot de aflossing betekent.

Mag je best anders definieren hoor, maar de rest van de wereld doet het zoals ik schreef.

....

Jouw berekening: (1100-1050)/1050=4,76% (berekening is correct, maar denkfout gemaakt)
Antwoord van YIELD():9,52% (correct)

quote:

maxkasstroom schreef op 1 juli 2013 17:38:

[...]

Als de rest van de wereld het zo doet, dan zal ik mijn mond maar houden
(maar op mijn sterfbed citeer ik Galileo: "E pur si muove" ;-)

quote:

Stapelaar schreef op 2 juli 2013 00:06:

Ik gebruik totnogtoe in mijn excelsheet een zelf ontwikkelde formule, die redelijk voldoet. Had een aarzeling bij de excel functie omdat ik het algoritme niet ken.
Als ik bijv. de yield functie loslaat op de 8% ING dan klopt er op een of andere manier toch iets niet:
=RENDEMENT(NU()+3;DATUM(2015;4;18);8;103.50;100;1;3) geeft ruim 4% als uitkomst, terwijl mijn formule uitkomt op 6%.

quote:

Stapelaar schreef op 2 juli 2013 09:21:

[...]

Lijkt er sterk op dat de yield functie ervan uitgaat dat de coupondatum in (jaarlijkse) lijn ligt met de aankoopdatum in plaats van met de calldate.

quote:

shaai schreef op 2 juli 2013 10:00:

heel in het kort, als ik het me goed herinner, dan doet Excel simpelweg een hele hoop keren proberen het juiste cijfer in te vullen zodat het klopt. Uiteraard hebben ze wel een elegante manier om het slim te proberen, maar het blijft net zolang proberen totdat het er met de nodige cijfers achter de komma (heeeel) dicht in de buurt zit.

quote:

jrxs4all schreef op 2 juli 2013 09:47:

[...]

Als je 8 invoert als 8% en het antwoord formatteert als een percentage krijg je een beter antwoord (5,86%).

Excel gebruikt deze methode:
finance.thinkanddone.com/online-ytm-c...