Termijnmarkten ( futures market)
de bedoeling van termijnmarkten in het algemeen is dat het een vehikel is waar je op termijn , dus maanden uit 12 tot 18 maand prijzen van je produkten kan hedgen voor producenten, en dat gaat op voor soft commodities, zoals agrarische produkten zoals granen, koffie, suiker enz... en ook hard commodities zoals edelmetalen enz...
en de afnemers, de verwerkende industrie zoals bvb koffiebranders en industriële gebruikers in het algemeen al voor de langere termijn de ruwe grondstof voor prijs kunnen vastleggen
voor beide partijen bied dat zekerheid, want de producenten hedgen hun toekomstige oogsten of de miners hun toekomstige output en de afnemers verzekeren zich op termijn een prijs die ze nu al kunnen afsluiten
het mooie ervan is als jij even als voorbeeld koffie koopt van een land als Uganda, of Nicaragua dan loop je als brander een country risk met dat land en ook nog een counterparty risk met de planter , koop je een termijn contract, dan heb je als tegen partij een termijn markt in London, NY, of Chicago , dat ligt toch effe anders
de termijnmarkt zorgt namelijk dat zowel degene die het contract verkoopt als degene die het contract koopt, marges moet storten als de prijs tegen ze inloopt ( margin calls)
dus je risico is een stuk beperkter
nu zijn heel veel termijn contracten eerder een garantie voor prijssetting dan daadwerkelijk leveringen nemen, dus de contracten rolt men vaak door, maar als er echt fysieke tekorten zijn of enorme overschotten in de wereld, dan wil men wel eens gewoon leveringen afnemen, of aanleveren ( bij Olie zagen we recent dat men gewoon leverde en de koper moest afnemen , dus ging het vanwege beperkte opslag en vervoeraanbod naar een negatieve waarde ) , zo kan dat ook de andere kant uit dat de koper zegt, ik rol mijn hedge niet door, Neen, ik wil de fysieke levering en als er dan niet genoeg voorraad daadwerkelijk beschikbaar is dan gaat zo'n contract door het dak.
nu spelen er op voornamelijk Goud en ook wel Zilver andere belangen, er zijn grootmachten die dit als een valuta spel zien om de US$ te kraken, men wel de dominantie van de $ breken en dat kan als je de commodity en in dit geval zijn Goud en Zilver nu eenmaal US$ quoted commodities kan laten exploderen
zwakte van de $ geeft nu eenmaal opwaarts momentum op de edelmetalen, maar er speelt nog veel meer, Geld ontwaard in welke valuta dan ook, dus het is niet eens meer een kwestie van ik hoef geen $ geef me maar CHF, ook de CHF zien ze over tijd afzwakken als waardemiddel, vandaar dat de crypto's wel eens het nieuwe geld kunnen worden Big Tech werkt al aan eigen krediet waardes , dat is echt een gevaar, als er een verschuiving komt waar schuld uitgedrukt in Geld niet meer op te hoesten is, dan gaat men schuld laten verdampen, maw Geld gaat men verdampen.
en daarom zijn er nu al groot-denkers die zeggen, ik wil geen waardepapier, ik wil fysiek assets bezitten, dat doet ook een Buffett met zijn belang in Barrick en et zijnbelang in Japanse handelsondernemingen, die weten wat het is om in een klimaat te opereren waar schuld al 35 jaar niet weggewerkt kan worden en assets/commodities dus leidend zijn om te bezitten.
indien men echt op Comex fysiek laat aanleveren, dan kan het einde jaar door het dak gaan voor Goud en Zilver.
weet wel dat er al fysiek Goud verscheept gaat naar termijn markten uit safe havens om eventueel meer liquiditeit voorradig te hebben in geval van, dat regelen de termijn autoriteiten
maar hoe dan ook, Goldman en BoA zijn duidelijk Goud en Zilver zitten in uptrends en 3.000 $ en 40$ zijn de LT targets.
ik blijf opbouwen op dips.