Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Imtech: How low can you go?
Categorie: Beurs vandaag
Door
op woensdag 4 juni 2014
Views: 13.238
Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate
Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!
profi-cent schreef op 4 juni 2014 18:21 :
[...]
Jij leest alles ook echt verkeerd, niet alleen de balans overigens...
Beste Theo, als je mijn eerste reactie goed leest geef ik aan dat ik het gedeeltelijk niet met zijn visie eens ben. En niet " alles" af keur. .. Met alles doel ik op de reactie op mijn schrijven over zijn eigen voorbeeld aangaande verhogen vd goodwill notabene.. Het gaat mij om de manier van benaderen, ik kijk naar wat het mogelijk kan worden. Hij oordeelt op wat het nu is. Niks mis mee overigens maar wel twee verschillende uitgangspunten die ik niet in het geheel deel. Want er zullen ook outsiders zijn die behoefte hebben aan een andere kijk op het geheel behalve dan sterfhuisconstructies, failliet en doem en verderfenis. En we moeten realistisch zijn, IM heeft nog een hele opgave uitte voeren. Succes allen!
Dat fraudegeval met dat pretpark voor 200 miljoen euro was nog behapbaar en begrijpbaar, kan gebeuren!
Paulta, het is een beetje losse pols werk maar ik baseer me op dit artikel www.rtlnieuws.nl/economie/beurs/netto...
Orca schreef op 4 juni 2014 12:43 :
Kijk naar de balans Ronselaer. Tel de schulden bij elkaar op want dat zijn verplichtingen in financieël geld. Dat er nog eea uit de receivables komt is leuk, ihkv zien is geloven, maar die schuld is en blijft 2,58BN.
Dat iedereen elkaar napapagaait over 745M of 895M oid, heb de raarste getallen voorbij zien komen, doet daar niets aan af.
En als je bezig bent op de balans, kijk dan meteen naar goodwill en immateriële assets (fried air dus).
Kos, boekhoudkundig zal 't kloppen als een bus. Boekhoudkundig hè, zoals geparafeerd door de bollebozen van KPMG. En ik snap dat want Imtech maakt zoveel water, en KPMG heeft daar zolang aan meegewerkt en de banken zitten met zoveel centjes in deze zombie, dat ze nu echt niet opeens gaan roepen dat de schuld eigenlijk 2,58BN is. Maar die 2,58Bn is wel het min of meer juiste getal, en dan kan 't zijn dat ik d'r 200-400M naast zit either way want ik probeer ook maar chocola te maken van een verkrachte balans.
Orca schreef op 4 juni 2014 20:49 :
Kos, boekhoudkundig zal 't kloppen als een bus. Boekhoudkundig hè, zoals geparafeerd door de bollebozen van KPMG. En ik snap dat want Imtech maakt zoveel water, en KPMG heeft daar zolang aan meegewerkt en de banken zitten met zoveel centjes in deze zombie, dat ze nu echt niet opeens gaan roepen dat de schuld eigenlijk 2,58BN is. Maar die 2,58Bn is wel het min of meer juiste getal, en dan kan 't zijn dat ik d'r 200-400M naast zit either way want ik probeer ook maar chocola te maken van een verkrachte balans.
Is een heel verhaal, heb daar nu echt de kracht niet voor. Morgen misschien.
Orca schreef op 4 juni 2014 21:09 :
Is een heel verhaal, heb daar nu echt de kracht niet voor. Morgen misschien.
profi-cent schreef op 4 juni 2014 18:21 :
[...]
Jij leest alles ook echt verkeerd, niet alleen de balans overigens...
Mijn onderbouwing: bruto schuld van 1,2 mlrd op de balans, en een netto schuld van 895 mln waarover 10% interest. Geeft een interest last van 89,5 mln op jaarbasis die bij dalende schuld zal afnemen. Vraag ik me op mijn beurt af hoe iemand op 2,58 mld schuld komt? Dat staat nergens in het q2 verslag, en laten we er niet vanuit gaan dat IM in deze positie met cijfers gaat lopen klooien. Je kunt naar mijn mening niet zomaar een gedeelte van nog te ontvangen tegoeden omzetten in schuld, en als er afgeboekt gaat worden op gw dan zullen ze dat niet nu doen ivm de aanstaande verkoop van ICT, dus ook daar geen schuld.
profi-cent schreef op 4 juni 2014 23:01 :
Mijn onderbouwing: bruto schuld van 1,2 mlrd op de balans, en een netto schuld van 895 mln waarover 10% interest. Geeft een interest last van 89,5 mln op jaarbasis die bij dalende schuld zal afnemen. Vraag ik me op mijn beurt af hoe iemand op 2,58 mld schuld komt? Dat staat nergens in het q2 verslag, en laten we er niet vanuit gaan dat IM in deze positie met cijfers gaat lopen klooien. Je kunt naar mijn mening niet zomaar een gedeelte van nog te ontvangen tegoeden omzetten in schuld, en als er afgeboekt gaat worden op gw dan zullen ze dat niet nu doen ivm de aanstaande verkoop van ICT, dus ook daar geen schuld.
Wel ben ik het eens dat gedeeltelijk op GW zal moeten worden afgeboekt in de toekomst.
Hij zet te ontvangen tegoeden niet om in schuld,hij zegt dat het geen bezittingen zijn omdat er grote kans is dat veel ervan niet ontvangen zal worden. Dit zorgt voor een grotere schuldpositie. En jou argument dat ze niet nu op GW gaan afboeken is ook slechts boekhoudkundige praat, het gaat om de werkelijke waarde nu.
How low can you go?
Genieten van je bijdrage Orca, prikkelt de geest en leest lekker.
Het venijn van de gerapporteerde netto-schuld schuldpositie van Imtech van EUR 895m zit hem overigens in het feit dat ze het net interest bearing debt noemen, daarvoor nemen ze alleen de interest charging bank accounts mee en trekken er alle cash vanaf.
"als ze 144M per jaar aftikken is dat aan rente 390K per dag, of 654K per werkdag"
Ik ben bang voor berichten dat het operationeel nu ook minder gaat, de installatie-markt is meedogenloos.
Aantal posts per pagina:
20
50
100