TomTom « Terug naar discussie overzicht

TomTom Juli 2021.

1.673 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 ... 80 81 82 83 84 » | Laatste
[verwijderd]
7
Ik heb het even een dag laten bezinken. Ik kom toch weer tot de conclusie dat de toko geleid wordt alsof het een Noord-Koreaans staatsbedrijf is. Het gaat allemaal goed en wee degene die vindt dat het niet goed gaat.
Er is kennelijk geen enkele drang om de kosten zodanig in overeenstemming te brengen met de opbrengsten dat er voor de aandeelhouders een tegenprestatie geleverd kan worden voor het geinvesteerde vermogen.
Het is kennelijk ook niet zo dat de witte boorden bij TT zich daarvoor schamen, in tegenstelling er straalt tekens enige trots uit van HG cs dat ze het weer voor elkaar hebben weinig of geen positief financieel nieuws hoeven te melden.
Ik heb ooit begrepen dat in de islamitische wereld het gooien met een schoen naar iemand de grootste belediging is. De manier waarop HG cs de aandeelhouders keer op keer beledigen, verdiend een schoen naar hun hoofd van de aandeelhouders.
De mijne kunnen ze krijgen iig
NewKidInTown
0
Geen oude schoenen weggooien voor je nieuwe hebt :-)

Bij Tradegate verwachten ze dat een deel van de schade van gisteren wordt weggewerkt:

6,14 om 6,22
sniklaas
0
Inderdaad @KC, de tering naar de nering zetten willen ze niet bij TOMTOM maar aanhoudend de aandeelhouder schofferen kunnen ze als de beste.

Het hoeft niet perse je eigen schoen te zijn toch?
Ik heb maat 43 en zou best een wat groter maatje willen gooien..
VanillaSky
2
quote:

boem! schreef op 16 juli 2021 01:18:

Na de CC goed te hebben beluisterd en ik voor een groot gedeeelte gerustgesteld.
HG was nog nooit zo positief en geeft aan het aloude vergezicht nog steeds valide te achten.

Het is ook wel voorspelbaar, ieder kwartaal teleurgesteld om later op de dag te melden dat je eigenlijk zeer positief bent.
Feit is wel dat TT al jaren weinig waarmaakt incluis hun eigen voorspellingen. Iedere keer is er wel een reden of het eenmalige kosten zijn, een klant die een contract opzegt, kosten die tijdelijk hoger zijn, corona, chips tekorten noem maar op.
Over het vergezicht van 2030 heb ik niks gehoord? De opmerking dat 550mio in 2023 nog in tact is doe ik niet teveel op uit. Ten eerste stelt dat nog steeds weinig voor en daarnaast word dat target net zo makkelijk weer opzij gezet zonder enige consequentie.

Voorlopig zal er de komende jaren geen nettowinst geschreven worden en zal het beetje FCF wat er is opgesoupeerd worden voor Senior management met SBB.

Daarnaast lijkt het erop dat de chipstekorten nog kwartalen blijven en we een herfst/winter met nieuwe lockdowns tegemoet zien.

Nee voordat er voor de overige aandeelhouders centen overblijven praat je over 2024/2025, in een bluesky scenario.

Derhalve blijft het beste handelen in het aandeel en wachten op een exit/overname de beste kans op rendement. De range voor handelen verleg ik op basis van de huidige cijfers naar 5 - 7 euro de komende kwartalen.
[verwijderd]
0
quote:

Knife Catcher schreef op 16 juli 2021 07:49:

Ik heb het even een dag laten bezinken. Ik kom toch weer tot de conclusie dat de toko geleid wordt alsof het een Noord-Koreaans staatsbedrijf is. Het gaat allemaal goed en wee degene die vindt dat het niet goed gaat.
Er is kennelijk geen enkele drang om de kosten zodanig in overeenstemming te brengen met de opbrengsten dat er voor de aandeelhouders een tegenprestatie geleverd kan worden voor het geinvesteerde vermogen.
Het is kennelijk ook niet zo dat de witte boorden bij TT zich daarvoor schamen, in tegenstelling er straalt tekens enige trots uit van HG cs dat ze het weer voor elkaar hebben weinig of geen positief financieel nieuws hoeven te melden.
Ik heb ooit begrepen dat in de islamitische wereld het gooien met een schoen naar iemand de grootste belediging is. De manier waarop HG cs de aandeelhouders keer op keer beledigen, verdiend een schoen naar hun hoofd van de aandeelhouders.
De mijne kunnen ze krijgen iig
De mijne ook met Stalen Neus
Wereldbelegger
0
Dank voor uw hulp, ook namens de stagiaire bij de "Grote Inkoper"
((-;

Er zullen beleggers zijn, die het niet erg vinden dat een aantal Calls vandaag waardeloos aflopen.

Vandaag een rebound-downturn dag?

quote:

NewKidInTown schreef op 15 juli 2021 19:37:

[...]
Je kunt altijd op me rekenen WB, zelfs 's avonds, je weet toch ;-)

Er wordt bijna door niemand waarde aan gehecht maar ik kijk er regelmatig naar:

Tradegate geeft nu

bied 6,135
laat 6,22

zou kunnen duiden op een verder herstel op vrijdag, bovendien is het dan optie-EXPIRATIE !

Je mag wel aannemen dat voor 16 JULI 2021 alle CALLS op 6,80 en daarboven waardeloos aflopen.
pwijsneus
2
quote:

boem! schreef op 16 juli 2021 01:18:

De IFRS cijfers over het 2q 2021 schetsen een te voorspoedig beeld van de werkelijke ontwikkeling bij TT.

Dit wordt veroorzaakt doordat de vrijval bij deferred gelijke tred houdt met de opbouw waardoor de IFRS omzet wordt ondersteund.

Het duidelijkst te zien bij Automotive IFRS 61 mio Prod 63 mio.

De krimp met 30% prodomzet Automotive heeft mij verrast in 2q 2019.

Omdat de prod omzet de FCF bepaald was ik zwaar teleurgesteld.
ik was uitgegaan van 81 mio(gelijk aan de analisten) want dat zou een krimp van 10% hebben betekend in de herstelweg van Corona.
2de en 3e q 2020 krimp 45% , 4de q krimp van 20%, 1q 2021 krimp van 15%.

Na de CC goed te hebben beluisterd en ik voor een groot gedeeelte gerustgesteld.
HG was nog nooit zo positief en geeft aan het aloude vergezicht nog steeds valide te achten.

De bijstelling van de outlook naar 515 mio met een FCF van 26 mio heeft de koers hard geraakt.
Indien de verdiensten op deze 26mio zouden blijven steken voor langere tijd is een koers van 26/132,5x25= 4,90 euro te verwachten.

Omdat HG aaangeeft zijn outlook voor 2023 niet aan te passen denk ik veel erder aan een koers (26+60)/132,5x25 8,10 euro.

Ja, de worst is verhangen maar met geldige argumenten.

Op dit moment is er nog geen aanleiding om de outlook voor 2023 naar beneden bij te stellen, dat kan later ook nog. Wat opvalt is dat TomTom verwacht dat het chiptekort in een kwartaal of 2 is opgelost. Dat hoeft helemaal niet het geval te zijn. Er zijn veel signalen dat deze problematiek zich voortzet in 2022.

De worst kan dus in Q3, of bij de FY results net zo makkelijk nog een keer verhangen worden, en de outlook nogmaals naar beneden worden bijgesteld worden als blijkt dat het toch allemaal wat stroever loopt dan verwacht. Het zijn dus eigenlijk wat zoethoudertjes, maar ze kunnen ook niet anders.

Ook worden er geen enkele zinnige uitspraken gedaan wat de ISA regelgeving TomTom gaat brengen. In de CC worden alleen aangegeven dat er mogelijkheden zijn, maar eigenlijk kunnen ze hier ook niet anders dan uitspreken van hoop. Echter is dit allemaal met de kennis van nu, en is het dus evenwel mogelijk dat ze daar volgende conference call op terug moeten komen, en opnieuw om wat meer geduld moeten vragen. De CC was toch eigenlijk alleen maar om de analisten weer even 3 maanden koest te houden, en ze zijn met een lolly weer naar huis gestuurd. in het vragen om geduld zijn ze inmiddels goed getrained, er wordt al 15 jaar om wat geduld gevraagd. Het zou enorm helpen als de uitspraken op de conference call terug te zien zouden zijn in de outlook. Maar dat is totaal niet het geval.

Als je de grootste leverancier bent van software service, en dan nog steeds moeite hebt om je eigen voorzichtige doelstellingen te halen zonder noemenswaardige groei vraag ik me af welke geldige argumenten jij hebt gehoord, of waaruit blijkt dat de Q2 cijfers een voorspoedig beeld schetsen. We hebben toch echt dezelfde cijfers gezien, en dezelfde conference call gehoord.

Bijzonder.
ketchup
2
Ook al draaien de fundamentals naar beter en heeft TT absoluut een veel hogere assetwaarde dan waar het thans voor aan de beurs noteert voor 500 mio ondernemingswaarde en 300 mio cash, vrees ik na jaren van complete wanprestatie voor het leveren van aandeelhouderswaarde TT al haar krediet als beursgenoteerd bedrijf heeft verloren

Een exit of overname is dan ook de enige nog serieuze profijt potentie voor de investeerder in deze toko en daar is het opwachten
Voor cijfers blijft TT onderpresteren, wat de reden ook mag zijn, altijd weer een ander excuus
Enkel bij een verandering van management kan hier een draai aangegeven worden, maar aangezien deze fat cats moeten omvallen voordat ze verdwijnen, is een exit of verkoop de enige echte winst mogelijkheid

Wereldbelegger
0
Gerard_ecb
2
quote:

sniklaas schreef op 16 juli 2021 08:13:

Inderdaad @KC, de tering naar de nering zetten willen ze niet bij TOMTOM maar aanhoudend de aandeelhouder schofferen kunnen ze als de beste.

Het hoeft niet perse je eigen schoen te zijn toch?
Ik heb maat 43 en zou best een wat groter maatje willen gooien..
Je kan de tering niet naar de nering zetten in een dynamische markt maar je moet acteren naar de nieuwe mogelijkheden. Zij volgen een trend, en de tend is dat de auto gaat connecten naar de Cloud. Dan kan je vasthouden aan je oude concept en dan ben je in een paar jaar uitgespeeld. Alles wat in de cc gezegd is snijdt hout!

Nu, hoe staan we er voor (mijn mening)

Het meest simpele zal ik weer herhalen, de founders hebben de helft in handen en lopen het meeste risico. De founders hebben ook het beste zicht hoe de markt reageert op hun porto en wat dit in de toekomst gaat brengen. Dus als ze zien dat ze het niet redden, neem het vb van de wins dan zullen zij gaan acteren en de boel verkopen. Dat kan door direct te verkopen of met een tussenstap door het van de beurs te halen. Beide zijn goed.

Dan heb ik, met dank aan Justin, de cc gelezen en eerlijk is eerlijk, ik heb Harold nog nooit zo positief en duidelijk antwoorden horen geven op de vragen. Mij geeft dit veel vertrouwen en ik ben van mening dat we door het dal zijn en dat we aan de rit omhoog kunnen beginnen. Ik hou mijn aandelen vast die ik nu met een verlies van dik 10% heb en wacht het rustig af. Mocht de stijging plaats gaan vinden dan weet ik niet of ik ze nog met geschreven calls ga aanbieden, dat is mede afhankelijk hoe ik er dan over denk.

Voor nu ga ik de positie met 50% ophogen.

Succes!
Makita
0
quote:

Wereldbelegger schreef op 16 juli 2021 08:27:

TomTom 2021 competitie
Positivo’s – Realisten
Stand 0 - 3

Q4FY 0-1
Q1 0-1
Q2 0-1

Het perfecte moment om bij te kopen dus!

Ebitda van Automotive/Location technology zie ik echt wel naar 100-150mln gaan binnen een paar jaar.

Het orderboek zwelt maar aan, na herstel chiptekort gaat dit versneld de goede kant op. Dan ook weer een kans voor HG om een bord in de tuin te zetten. Ik zie herstel koers naar 9-10 euro op eigen kracht en dan een deal op 15 euro medio 2022-23. Kan HG daarmee nog mooi de 2 jaar overbruggen voordat hij AOW krijgt ;-)
pwijsneus
1
quote:

ketchup schreef op 16 juli 2021 08:26:

Ook al draaien de fundamentals naar beter en heeft TT absoluut een veel hogere assetwaarde dan waar het thans voor aan de beurs noteert voor 500 mio ondernemingswaarde en 300 mio cash, vrees ik na jaren van complete wanprestatie voor het leveren van aandeelhouderswaarde TT al haar krediet als beursgenoteerd bedrijf heeft verloren

Een exit of overname is dan ook de enige nog serieuze profijt potentie voor de investeerder in deze toko en daar is het opwachten
Voor cijfers blijft TT onderpresteren, wat de reden ook mag zijn, altijd weer een ander excuus
Enkel bij een verandering van management kan hier een draai aangegeven worden, maar aangezien deze fat cats moeten omvallen voordat ze verdwijnen, is een exit of verkoop de enige echte winst mogelijkheid

Dat wordt ook een lastig verhaal, Goddijn heeft net na een uitvoerig democratisch proces groen licht gekregen om nog tot 2024 door te gaan.

De assetwaarde versus de beurswaarde zal eerder verder uit elkaar komen te liggen dan dichter.

Een dergelijk scenario zal altijd ondersteund moeten worden door de founders, anders is de kans van slagen 0. Er is geen enkele partij die een belachelijke premie gaat neerleggen, als ze voor een prikke de kaarten kunnen licenseren. Ook in een platform zoals van Microsoft is het net zo goed mogelijk om van de diensten van Nvidia of Cruise gebruik te maken, dus ook daar geen noodzaak of urgentie. TT gaat voor zelfstandig, en dat ziet er niet al te best uit. We kunnen zo onderhand alleen nog hopen op een wonder.

Kijk nu al uit naar de Q3 cijfers, en op welke manier de verwachten dan weer naar achteren worden verschoven. Wellicht dat ik dan nog wat kan middelen.
Wereldbelegger
0
Een ruime marge in de berekende voorspelling dus.
Zijwaartse beweging met een bandbreedte tussen de 4,90 en 8,10 tot aan 2023
- Dat is niet veel anders dan de afgelopen 12 jaar.

quote:

boem! schreef op 16 juli 2021 01:18:

deel van post weggelaten

De bijstelling van de outlook naar 515 mio met een FCF van 26 mio heeft de koers hard geraakt.
Indien de verdiensten op deze 26mio zouden blijven steken voor langere tijd is een koers van 26/132,5x25= 4,90 euro te verwachten.

Omdat HG aaangeeft zijn outlook voor 2023 niet aan te passen denk ik veel erder aan een koers (26+60)/132,5x25 8,10 euro.

Wereldbelegger
0
Met pakweg 35% aan echte Free Float en een berg cash is een volgend inkoopprogramma op korte termijn een mogelijkheid waar ik rekening mee hou.
Als onderdeel van een strategie richting een delisting door de founders zelf.

Hoeft er geen effort ingestoken worden om de koers eerst naar € 12,- te brengen.

quote:

pwijsneus schreef op 16 juli 2021 08:31:

[...]

Dat wordt ook een lastig verhaal, Goddijn heeft net na uitvoerig een uitvoerig democratisch proces groen licht gekregen om nog tot 2024 door te gaan.

De assetwaarde versus de beurswaarde zal eerder verder uit elkaar komen te liggen dan dichter.

Een dergelijk scenario zal altijd ondersteund moeten worden door de founders, anders is de kans van slagen 0. Er is geen enkele partij die een belachelijke premie gaat neerleggen, als ze voor een prikke de kaarten kunnen licenseren. Ook in een platform zoals van Microsoft is het net zo goed mogelijk om van de diensten van Nvidia of Cruise gebruik te maken, dus ook daar geen noodzaak of urgentie. TT gaat voor zelfstandig, en dat ziet er niet al te best uit. We kunnen zo onderhand alleen nog hopen op een wonder.

Kijk nu al uit naar de Q3 cijfers, en op welke manier de verwachten dan weer naar achteren worden verschoven. Wellicht dat ik dan nog wat kan middelen.
Energy
0
Tt zit in Teammate van Toyota. Leuk om even te kijken op Youtube.

Tt komt via de luxemerken van Toyota en Hyundai binnen. Dit zegt alles over de kwaliteit die tomtom kan leveren.

Via de luxe merken komt tt in de volume modellen van Toyota, KIA en Hyundai
[verwijderd]
0
@gerard. Ja was goed verhaal. Gek genoeg verwachtte ik betere cijfers maar twijfelde ik of ze ook even positief zouden zijn over toekomst en deals. Het werd precies andersom.

Aan R&D uitgaven zou ik zeker niet bezuinigen bij een tijdelijke hick-up in de omzet als je die verwacht weer in te lopen en je tegelijkertijd deals sluit en weet dat je op jaarbasis zwarte cijfer schrijft.

In het orderboek zit voor de komende 5-6 jaar aan omzet waar nu deals aan worden toegevoegd dus over continuiteit van de omzet is ook geen onzekerheid.
Wereldbelegger
0
U bent een echte positivo ((-;

Nu boem! zelfs een koers van 4,90 als mogelijkheid zie, koop ik nog niet bij. ((-;
Ik rommel nog wel even door met opties en Turbo's.
Koers onder de zes zie ik als mogelijkheid.

Er ligt een langjarige steunlijn op de zes, zakt de koers daaronder dan ligt de weg open naar de vier.
Mijn interpretatie, voor wat het waard is.

quote:

Makita schreef op 16 juli 2021 08:31:

[...]
Het perfecte moment om bij te kopen dus!

Ebitda van Automotive/Location technology zie ik echt wel naar 100-150mln van binnen een paar jaar.

Het orderboek zwelt maar aan, na herstel chiptekort gaat dit versneld de goede kant op. Dan ook weer een kans voor HG om een bord in de tuin te zetten. Ik zie herstel koers naar 9-10 euro op eigen kracht en dan een deal op 15 euro medio 2022-23. Kan HG daarmee nog mooi de 2 jaar overbruggen voordat hij AOW krijgt ;-)
Energy
0
Tomtom wint duidelijk marktaandeel. Ze gaan over de 50% als je een optelsom maakt.
- RNM
-Stellantis
- Kia/Hyundai
- Grote Amerikaanse OEM begint nu uit te leveren met TT inside
- Toyota kan je er nog niet bijrekenen, maar daar gaan ze wel modellen meepakken

Daarnaast leveren ze aan veel fabrikanten software/Traffic.

HG geeft aan dat fabrikanten meer strategisch gaan denken en niet voor elk model een aanbesteding gaan doen.

Ik vond de call uiterst positief op gebied van marktaandeel, kwaliteit en dealwins.

Heb gisteren flink bijgekocht op 6,05 euro. Alles is in 2021 afgeschreven.

Gvv2024
0
quote:

ketchup schreef op 16 juli 2021 08:26:

Ook al draaien de fundamentals naar beter en heeft TT absoluut een veel hogere assetwaarde dan waar het thans voor aan de beurs noteert voor 500 mio ondernemingswaarde en 300 mio cash, vrees ik na jaren van complete wanprestatie voor het leveren van aandeelhouderswaarde TT al haar krediet als beursgenoteerd bedrijf heeft verloren

Een exit of overname is dan ook de enige nog serieuze profijt potentie voor de investeerder in deze toko en daar is het opwachten
Voor cijfers blijft TT onderpresteren, wat de reden ook mag zijn, altijd weer een ander excuus
Enkel bij een verandering van management kan hier een draai aangegeven worden, maar aangezien deze fat cats moeten omvallen voordat ze verdwijnen, is een exit of verkoop de enige echte winst mogelijkheid

Ketchup, Heb jij gisteren nog iets gedaan aan je GAK ?
1.673 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 ... 80 81 82 83 84 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 12 apr 2024 17:35
Koers 7,385
Verschil -0,145 (-1,93%)
Hoog 7,680
Laag 7,380
Volume 296.905
Volume gemiddeld 276.127
Volume gisteren 150.294